Доклад от преддипломна практика от финансист. Доклад от практиката: Пълен финансов анализ на предприятието

УРАЛСКИ СОЦИАЛНО-ИКОНОМИЧЕСКИ ИНСТИТУТ

АКАДЕМИЯ ПО ТРУДОВИ И СОЦИАЛНИ ОТНОШЕНИЯ

Катедра Финансов мениджмънт

Специалност "Финанси и кредит"

Докладвайте за завършване на преддипломен стаж по примера на Oscar-Inform LLC

Челябинск 2009 г

Въведение

1. Кратко описание на Oscar-Inform LLC

2. Балансови показатели на Oscar-Inform LLC (по периоди)

2.1 Анализ на източниците на средства на предприятието

Оскар-Информ ЕООД

Оскар-Информ ЕООД

4.5 Структурни характеристики на финансовите ресурси (пасиви)

Оскар-Информ ЕООД

5. Оценка на платежоспособността на Oscar-Inform LLC

Оскар-Информ ЕООД

Oscar-Inform LLC)

Оскар-Информ ЕООД

Заключение

Днес основателите, инвеститорите и чуждестранните кредитори се нуждаят от информация за реалното финансово състояние на предприятията, чийто източник са финансовите отчети. В допълнение, основателите и собствениците на предприятия, използвайки икономически анализ на финансовите отчети, идентифицират текущи проблеми за повишаване на ефективността на оперативния капитал и избор на източник за извличане на оптимална или максимална печалба.

Ефективността на финансовия анализ до голяма степен зависи от организацията и съвършенството на неговата информационна база. Основният източник на информация за финансовия анализ е счетоводният баланс и приложенията към него.

Целта на работата е да се анализира финансовото състояние на предприятието Oscar-Inform LLC. Във връзка с тази цел следва да се решат редица задачи:

– проучване на балансовите стойностни показатели на предприятието;

– оценка на ликвидността на баланса на предприятието;

– оценка и диагностика на финансовата стабилност на предприятието;

– анализира платежоспособността на предприятието;

– проучване и анализ на финансови потребности от текущи активи;

– оценка на ефективността и качеството на предприятието;

– дават комплексна оценка на финансово-икономическата ефективност на предприятието.

Обект на изследването е предприятието Oscar-Inform LLC.

Кратко описание на Oscar-Inform LLC

Дружество с ограничена отговорност Консултантски център "Оскар-Информ", създаден в съответствие с Гражданския кодекс Руска федерацияи Федералния закон „За дружествата с ограничена отговорност“. Местоположение на компанията: 454091, Челябинск, пр. Ленин, 21-V.

Форма на собственост: частна. Дружеството притежава отделно имущество, отразено в самостоятелен баланс, включително имущество, прехвърлено от учредителите. Компанията има банкови сметки на територията на Руската федерация. Целта на дейността на фирмата е печалба. Основната дейност на фирмата е:

– предоставяне на услуги по подбор на персонал;

– предоставяне на лични услуги;

– консултации в областта на организирането на производството на стоки и услуги.

Организационната структура на предприятието Консултантски център "Оскар-Информ" LLC е представена в Приложение 2.

Уставният капитал на организацията се състои от вноски на учредителите (собствениците) в парично изражение в имуществото на LLC Consulting Center "Oscar-Inform" за осигуряване на дейността му в размерите, определени от учредителните документи.

LLC Consulting Center "Oscar-Inform" има широк спектър от партньорства. Партньорите на фирмата са професионалисти в своята област. Това сътрудничество ни позволява да предоставяме на клиентите наистина висококачествени услуги.

Високото професионално ниво на служителите на Консултантски център Оскар-Информ ЕООД се поддържа и развива чрез система за непрекъснато обучение и повишаване на квалификацията, която се представя в различни форми: обучение на работното място, наставничество, вътрешни семинари и обучения.

LLC Consulting Center "Oscar-Inform" се стреми да разшири и укрепи позициите си, осигурявайки по-успешна дейност на това търговско предприятие на пазара на град Челябинск.

Показатели на баланса на Oscar-Inform LLC (по периоди)

Таблица №1. Аналитичен баланс на Oscar-Inform LLC (Актив)

Таблица № 2. Аналитичен баланс на Oscar-Inform LLC (пасивен)

За анализ са сравнени данните за валутата на баланса в началото и в края на отчетния период. В същото време намаляването в абсолютно изражение на валутата на баланса за отчетния период ясно показва намаляване на икономическия оборот на предприятието, което може да доведе до неговата несъстоятелност.

При анализа на увеличението на валутата на баланса за отчетния период е взето предвид влиянието на преоценката на дълготрайните активи, когато увеличението на тяхната стойност не е свързано с развитието на производствената дейност. Най-трудно е да се вземе предвид влиянието на инфлационните процеси, но без това е трудно да се направи недвусмислено заключение дали увеличението на валутата на баланса е следствие само от поскъпването на готовата продукция под влияние на на инфлация на суровини, материали, или също така показва разширяване на икономическата дейност на предприятието.

За да се осигури съпоставимост на изследваните данни за пера и раздели на баланса в началото и края на отчетния период, анализът се извършва на базата на специфични показатели, изчислени по отношение на валутата на баланса, която се приема като 100 процента. Едновременно с това ще се определят както промените в тези показатели в структурата на баланса за разглеждания период, така и посоката на промените, а именно увеличение, намаление.

Проучването на структурата на пасива на баланса ни позволява да установим една от възможните причини за финансовата нестабилност на предприятието, довела до неговата неплатежоспособност. Тази причина може да бъде нерационално висок дял на заемните средства в източниците, привлечени за финансиране на стопанска дейност. При определяне на съотношението на собствените средства и привлечените средства трябва да се има предвид, че по правило дългосрочните заеми и заеми се приравняват към източници на собствени средства.

На базата на счетоводния баланс е извършен анализ следните характеристикипредприятия:

Увеличаването на дела на собствените средства от някой от изброените източници допринесе за укрепване на финансовата стабилност на предприятието. В същото време наличието на неразпределена печалба може да се разглежда като източник на попълване оборотен капиталпредприятия и намаляване на нивото на краткосрочните задължения.

Когато се анализира структурата на източниците на средства на предприятието, се посочват коефициентите, характеризиращи структурата на капитала, изчислени от пасива на баланса, където са посочени собствените дългосрочни и краткосрочни източници на средства на организацията, съотношението между тях показва финансовата независимост и стабилност на организацията.

2.2 Анализ на структурата на активите на предприятието

Активите на предприятието и тяхната структура са изследвани както от гледна точка на участието им в производството, така и от гледна точка на оценка на тяхната ликвидност.

Промяната в структурата на активите на предприятието в полза на увеличаване на дела на оборотния капитал показва следното:

– формиране на по-мобилна структура на активите, допринасяща за ускоряване на оборота на средствата на предприятията;

- отклоняване на част от текущите активи за кредитиране на потребителите на стоки, работи и услуги на предприятието, дъщерни дружества и други длъжници, което показва действителното обездвижване на тази част от оборотния капитал от производствения процес;

– закриване на производствената база;

– нарушаване на реалната оценка на дълготрайните активи поради съществуващия ред за тяхното счетоводно отчитане.

2.3 Анализ на дълготрайните активи и други нетекущи активи на предприятието

Предвид факта, че специфично теглодълготрайните активи могат да се променят поради влиянието на външни фактори, обърнахме специално внимание на промяната в абсолютните показатели за отчетния период, което отразява движението на дълготрайните активи.

При анализа на първия раздел на актива на баланса се обръща внимание на тенденциите в промените в елементи като оборудване за монтаж и незавършени капиталови инвестиции, тъй като тези активи не участват в производствения оборот и следователно при определени условия се увеличава в техния дял може да повлияе негативно на финансовите и икономически резултати от дейността на предприятието.

2.4 Анализ на структурата на оборотния капитал на предприятието

Скоростта на оборот на текущите активи на предприятието е една от качествените характеристики на провежданата финансова политика: колкото по-висока е скоростта на оборот, толкова по-ефективна е избраната стратегия. Следователно абсолютният и относителният ръст на оборотния капитал показва не само разширяване на производството или ефекта на фактора инфлация, но и забавяне на техния оборот, което обективно предизвиква необходимостта от увеличаване на тяхната маса.

За да се определят тенденциите в оборота на оборотния капитал, коефициентът на оборот се изчислява като съотношението на приходите от продажби на продукти към размера на оборотния капитал на предприятието. Намаляването на коефициента, изчислен в края на отчетния период в сравнение с коефициента, изчислен в началото на отчетния период, показва забавяне на оборота на оборотния капитал.

При изучаване на структурата на материалните запаси и разходите основното внимание се обръща на идентифицирането на тенденциите в промените в такива елементи на текущите активи като материални запаси, незавършено производство и готова продукция.

Увеличаването на дела на индустриалните резерви показва:

– за увеличаване на производствения потенциал на предприятието;

- за желанието да се защитят паричните активи на предприятието от амортизация под влияние на инфлацията чрез инвестиции в производствени запаси;

– за нерационалността на избраната икономическа стратегия, в резултат на което значителна част от текущите активи са обездвижени в материални запаси, чиято ликвидност може да бъде ниска.

При изучаване на тенденциите в промените в структурата на оборотния капитал на предприятието се обръща голямо внимание на раздела „Парични средства, сетълменти и други активи“, особено по отношение на сетълментите с длъжници.

Високите темпове на растеж на вземанията за плащания за стоки, работи и услуги, както и за получени сметки показват, че това предприятие активно използва стратегията на стоковите заеми за потребителите на своите продукти. Отпускайки им заеми, компанията всъщност споделя част от приходите си с тях. В същото време, когато плащанията към едно предприятие се забавят, то е принудено да тегли заеми, за да подпомогне дейността си, увеличавайки собствените си задължения.

Анализът на показателите на балансовата стойност на предприятието Oscar-Inform LLC беше извършен въз основа на приложения 1–3. Аналитичният баланс на предприятието по активи е даден в табл. 1, за задължения - в табл. 2.

Съгласно табл.1 и табл. 2 се вижда, че валутата на баланса през 2006 г. в сравнение с 2005 г. е намаляла с 43 625 рубли. от 1017664 rub. през 2005 г. до 973843 рубли. през 2006 г. Въпреки това през 2007 г. валутата на баланса се увеличава и вече е 1 171 664 рубли. В сравнение с 2005 г. той се е увеличил със 154 183 рубли, в сравнение с 2006 г. - със 197 807 рубли.

Това показва разширяване на дейността на предприятието и разширяване на производствените обеми. Данните в таблица 1 показват, че в общата структура на активите на предприятието най-голям дял заемат краткотрайните активи. Техният дял е съответно 56,3%, 56,0% и 65% през 2005, 2006 и 2007 г.

Делът на нетекущите активи е съответно 44%, 44.0% и 35% през 2005 г., 2006 г. и 2007 г. Така се наблюдава тенденция към нарастване на краткотрайните активи и намаляване на нетекущите активи. Сред текущите активи на предприятието най-голям дял има през 2005–2007 г. се състои от материални запаси и вземания. Освен това се наблюдава тенденция към увеличаване на дела на материалните запаси и намаляване на дела на вземанията. Делът на другите компоненти на вземанията и Паринезначителен. Анализ на таблицата 2 се вижда, че в общата структура на пасивите на предприятието най-голям дял заема собственият капитал. Делът му през 2007 г. в сравнение с 2005 г. се е увеличил с 5% и възлиза на 669 667 рубли. Сред задълженията на предприятието най-голям дял имат краткосрочните - съответно 31% и 27% през 2005 г. и 2007 г. Делът на дългосрочните пасиви за периода 2005-2007 г. намалява от 15% на 13%.

2.5 Индексен анализ на абсолютни балансови стойности

Според таблицата. 3 се вижда, че основният индекс на нарастване се наблюдава по линия на паричните средства и еквиваленти, който през 2007 г. е 11,929, което показва, че дружеството има увеличение на паричните средства в каса и разплащателна сметка.

3. Оценка на ликвидността на баланса на Oscar-Inform LLC (2007 г.)

Анализ на таблицата 4 показва, че структурата на най-ликвидните активи се увеличава през 2007 г. с 1,3% спрямо 2005 г.

Структурата на труднопродаваемите активи на предприятието намалява: през 2005 г. е 15,1%, а през 2007 г. е 9%.

Бавно продадените активи възлизат на 41,1% през 2005 г. и 12,8% през 2007 г. Има спад в структурата на бавно продаваните активи.

Трудно продаваемите активи са 43.7% през 2005 г. и 35.4% през 2007 г., което показва намаление в структурата на трудно продаваемите активи.

Таблица данни 5 се вижда, че структурата на най-неотложните задължения намалява и възлиза на 24.8% през 2007 г.

Структурата на краткосрочните задължения остава непроменена, като през 2005 г. е 2.6%, а през 2007 г. – 2.6%.

Дългосрочните задължения са 14.9% през 2005 г. и 12.8% през 2007 г., което показва намаление на привлечените средства.

3.1 Локална и цялостна оценка на ликвидността на активите

Таблица № 6

Плащане излишък (+), дефицит (–) се определя като разлика между актива на съответната класификационна група

Видно от направените по-горе изчисления за структурата на активите и пасивите в съответната класификационна група „А1-П1“, възниква дефицит на плащане. В групата „А2-Р2“, напротив, се формира излишък за плащане. В комбинираната група „A1A2‑P1P2“ също има излишък на плащане. Което показва нерационално използване на активите на предприятието.

4. Оценка на финансовата стабилност на Oscar-Inform LLC

4.1 Структурни характеристики на имуществения потенциал (активи) Оскар-Информ ЕООД

Таблица № 7

Финансовата стабилност е финансовото състояние на предприятието, при което то е в състояние чрез рационално управление на материалните, трудовите и финансовите ресурси да създаде такова превишение на приходите над разходите, при което се постига стабилен паричен поток, позволяващ на предприятието да осигури неговата текуща и дългосрочна платежоспособност, както и задоволяване на инвестиционните очаквания на собствениците.

Анализът на финансовото състояние на предприятието включва оценка и диагностика на състоянието на имуществото или активите на предприятието във връзка с анализ на структурата на активите и структурата на капитала или пасивите, поради които се формират тези активи.

Финансовата стабилност характеризира стабилността на финансовото състояние на предприятието, осигурена от висок дял на собствения капитал в общия размер на използваните финансови ресурси.

Анализът на стабилността на финансовото състояние към определена дата ни позволява да отговорим на въпроса: колко правилно предприятието управлява финансовите ресурси през периода, предхождащ тази дата. Важно е състоянието на финансовите ресурси да отговаря на изискванията на пазара и да отговаря на нуждите за развитие на предприятието, тъй като недостатъчната финансова стабилност може да доведе до неплатежоспособност на предприятието и липса на средства за развитие на производството и прекомерни финансови стабилността може да попречи на развитието, натоварвайки разходите на предприятието с излишни запаси и резерви.

За анализ на финансовата стабилност на предприятието е извършена структурна характеристика на имуществения потенциал на предприятието, дадена в табл. 7.

Таблица данни 7 се вижда, че делът на ДМА в имуществото на предприятието през 2005 г. е 0,303, през 2006 г. - 0,317, през 2007 г. - 0,257, което показва намаляване на инвестиционната активност на предприятието.

Делът на оборотния капитал в имуществото на предприятието нараства с 0,08 спрямо 2005 г. и през 2007 г. възлиза на 0,646. - това показва увеличаване на производствената програма, нейното разширяване.

В позицията на материалните запаси суровините, материалите и готовата продукция се увеличават значително поради затруднения в продажбите, ако през 2005 г. те са били 0,22, то през 2007 г. - 0,32.

Делът на дългосрочните инвестиции в активите на предприятието е 0,118 през 2005 г., 0,123 през 2006 г. и 0,098 през 2007 г. Това показва, че компанията не разполага с достатъчно парични средства.

Оценката на състоянието на дълготрайните активи на предприятието се извършва в табл. 8.

4.2 Оценка на състоянието на дълготрайните активи на Oscar-Inform LLC

Таблица № 8

Таблица за анализ на данни. 8 показват, че коефициентът на инвестиции е в нормата 1 от 2005 до 2007 г. Инвестиционният коефициент показва каква част от дълготрайните активи се формира от собствен капитал.

Индексът на трайните активи за всички анализирани периоди е под нормата. Ако коефициентът е по-малък от единица, това означава, че всички нетекущи активи и част от текущите активи са финансирани от собствен капитал.

4.3 Оценка на състоянието и използването на краткотрайните активи Оскар-Информ ЕООД

Таблица № 9

Оценката на състоянието и използването на краткотрайните активи на предприятието се извършва в табл. 9.

Таблица данни 9 показват, че коефициентът на оборот на текущите активи се е увеличил, т.е. за 1 рубла текущи активи през 2005 г. имаше 1 рубла 32 копейки, през 2007 г. - 2 рубли 60 копейки. Това показва ефективното използване на текущите активи.

Продължителността на един оборот на краткотрайните активи на предприятието през 2005 г. е 273 дни, през 2006 г. - 230 дни, през 2007 г. - 139 дни. Продължителността на оборота намалява - това е положителен фактор, тъй като намалението се дължи на увеличаване на коефициента на оборот.

Коефициентът на натоварване на текущите активи в оборота на предприятието е 76 копейки през 2005 г., 64 копейки през 2006 г. и 38 копейки през 2007 г. Коефициентът намалява - това е положителен фактор, тоест компанията се нуждае от по-малко пари, за да получи 1 рубла приходи от продажби.

Съотношението на текущите активи към краткосрочните задължения на предприятието е 1 рубла 83 копейки през 2005 г., 1 рубла 92 копейки през 2006 г. и 2 рубли 35 копейки през 2007 г. Положителен момент е, че показателят се е увеличил с 52 копейки до 2007 г. Това предполага, че всяка рубла краткосрочни задължения се покрива с 52 копейки повече за сметка на текущите активи.

4.4 Оценка на използването на нетния оборотен капитал (собствен оборотен капитал) на Oscar-Inform LLC

Таблица № 10

Анализът на използването на нетния оборотен капитал на предприятието е извършен в табл. 10.

Таблица данни 10 показват, че нивото на нетния оборотен капитал показва какъв процент от текущите активи на предприятието се финансират от собствения му капитал, т.е. 1 рубла от валутата на баланса, съдържаща се през 2005 г., е 26 копейки, през 2006 г. - 27 копейки, през 2007 г. - 37 копейки нетен оборотен капитал.

Наблюдава се увеличение на коефициента на стабилност на структурата на текущите активи на предприятието, което показва, че 1 rub. оборотният капитал е финансиран през 2005 г. с 45 копейки, през 2006 г. с 48 копейки, през 2007 г. с 58 копейки от собствения капитал на предприятието - положителен показател, тъй като това означава, че няма недостиг на основен оборотен капитал.

Коефициентът на финансова гъвкавост показва, че 1 rub. приходите от продажби, финансирани със собствен оборотен капитал през 2005 г. са 0,3, през 2006 г. 0,3, през 2007 г. – 0,2.

Таблица № 11

Таблица данни 13 показва действителното превишение на нормативната стойност на коефициента на автономност и неговата стабилна динамика и показва, че делът на собствения капитал в структурата на финансовия капитал през 2007 г. възлиза на 60 копейки.

Делът на краткосрочните задължения във финансовия ресурс на предприятието през 2005 г. е 0,308, през 2006 г. - 0,291, през 2007 г. - 0,275. Колкото по-малко краткосрочни и дългосрочни задължения има едно предприятие, толкова по-добре, така че намаляването на показателя с 0,033 до 2007 г. е положителен фактор.

Делът на банковите заеми във валута на баланса е 0,173 през 2005 г., 0,179 през 2006 г. и 0,155 през 2007 г. Намалението показва, че дружеството не използва активно банкови кредити.

4.6 Оценка на пазарната стабилност на Oscar-Inform LLC

Данните в таблица 11 показват, че коефициентът на финансова зависимост намалява и през 2007 г. възлиза на 1,675, което е показател под стандартната стойност от 2,0. Коефициентът показва, че през 2007 г. на 1 рубла собствен капитал е събрана 1 рубла 67 копейки.

Коефициентът на финансов стрес показва колко рубли заеми са привлечени на 1 рубла собствен капитал. Коефициентът е -0,835 рубли през 2005 г., 0,795 рубли през 2006 г. и 0,675 рубли през 2007 г., което е под стандартната стойност. Коефициентът показва, че през 2007 г. на 1 рубла собствен капитал са привлечени 67 копейки заеми.

Коефициентът на финансова тежест показва колко банкови заеми и кредити са привлечени на 1 рубла собствен капитал и е 32 копейки през 2005 г., 32 копейки през 2006 г., 26 копейки през 2007 г. Това предполага, че през 2007 г. 1 рубла собствен капитал е привлякла 26 копейки банкови заеми и заеми.

Съотношението на „дългите“ и „късите“ банкови заеми през 2005 г. беше 5 рубли 57 копейки, през 2006 г. 5 рубли 54 копейки и през 2007 г. 4 рубли 85 копейки. Това показва, че банковите заеми на компанията са намалели, което е положителен фактор.

Оценка на платежоспособността на Oscar-Inform LLC

Таблица № 13

Платежоспособността е способността на предприятието своевременно и напълно да плаща на кредиторите за своите краткосрочни финансови задължения, като използва текущи активи като източници, включително отделни елементи на оборотния капитал.

За оценка на платежоспособността на предприятието са направени изчисленията, дадени в табл. 13.

Таблица за анализ на данни. 13 се вижда, че коефициентът на текуща ликвидност на предприятието за периода от 2005 г. до 2007 г. нараства от 1,840 на 2,353. този показател е надвишил стандартната си стойност от 1,5, т.е. текущите активи на предприятието превишават краткосрочните му задължения. Това показва устойчивостта на предприятието.

Коефициентът на критична ликвидност за периода 2005-2007 г. намалява от 0,496 на 0,377 и не достига стандартната си стойност от 0,7–0,8. Това е отрицателен момент в работата на предприятието. Коефициентът на абсолютна ликвидност обаче нараства от 0,004 през 2005 г. на 0,05 през 2007 г. Според стандарта той трябва да бъде в диапазона 0,1 - 0,7. Въпреки че този показател не достига стандарта си, има тенденция към нарастване.

5.1 Идентифициране на нивото на реална платежоспособност на Oscar-Inform LLC по отношение на входящия (изходящия) поток на средства

Таблица № 14

Въз основа на анализа на данните в таблица № 14 можем да заключим, че Oscar-Inform LLC, със съотношение на покриване на задължения с входящи парични потоци (коефициент на V.H. Beaver), равно на 0,454, принадлежи към ниската група на „риск от загуба на платежоспособността.” Това е положително за компанията, тъй като с такава ниска „рискова група“ банките ще бъдат по-склонни да предоставят заеми на тази организация. Интервалът на самофинансиране обаче е много по-нисък от стандартния, той е 28 729 дни, докато нормалният интервал се счита за поне 360 дни. За да се увеличи интервалът, е необходимо да се увеличи обемът на ликвидните елементи на оборотния капитал и да се намали общата цена на предоставените услуги.

6. Прогнозиране на вероятността от фалит на Oscar-Inform LLC

Таблица № 15

Фалитът е резултат от развитието на кризисно финансово състояние, когато предприятието преминава от епизодична към стабилна (хронична) неспособност да удовлетвори исканията на кредиторите, включително задължителни плащания към бюджета и извънбюджетните фондове.

Финансовото състояние на предприятието и неговата стабилност до голяма степен зависят от това какво имущество има предприятието, в какви активи е инвестиран капиталът и какъв доход носят. Ето защо е много важно да се диагностицира вероятността от фалит.

Таблица № 15 прогнозира вероятността от фалит на Oscar-Inform LLC въз основа на данни за 2005 г., използвайки формулата на Алтман:

Z = 1,2 K1 + 1,4 K2 + 3,3 K3 + 0,6 K4 + K5 (1)

където K1 е делът на нетния оборотен капитал в активите;

К2 – отношение на натрупаната печалба към активите;

К3 – икономическа рентабилност на активите;

K4 - съотношението на стойността на емитираните акции към заемните средства на компанията;

К5 – обращаемост на активите (стопанска дейност).

Формула на Е. Алтман, базирана на данни от успешно работещи, но фалирали индустриални предприятия в САЩ.

За оценка на вероятността от фалит се използва алгоритъм:

Таблица № 16

Според таблица № 16 компанията Oscar-Inform LLC има средна вероятност от фалит.

Можете също така да диагностицирате вероятността от фалит на Oscar-Inform LLC, като използвате формулата на Toffler, като използвате данни за 2007 г.:

Z = 0,53 K1 + 0,13 K2 + 0,18 K3 + 0,16 K4 (2)

където K1 е оперативна печалба / краткосрочни задължения;

К2 – текущи активи / дългов капитал;

К3 – краткосрочни задължения / валута на баланса;

К4 – приходи (нетни)/активи (капитал).

Изчислението за прогнозиране на фалита на Oscar-Inform LLC е направено в таблица № 17.

Таблица № 17

При вземане на решения критериите са:

Z > 0,3 – диагностицират се добри дългосрочни финансови перспективи;

З< 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;

0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований.

В този случай компанията Oscar-Inform LLC има добри дългосрочни финансови перспективи.

7. Финансови нужди от текущи активи

7.1 Определяне на циклите на движение на оборотния капитал (парични средства)

Таблица № 18

7.2 Цялостно управление на текущите активи и текущите задължения Оскар-Информ ЕООД

Таблица № 20

Съществува връзка между платежоспособността и текущите активи на предприятието, тъй като платежоспособността използва текущите активи на предприятието като източници.

За да се анализира интегрираното управление на текущите активи и текущите пасиви, размерът на собствения оборотен капитал се изчислява въз основа на размера на постоянния капитал, т.е. Изчислението взема предвид размера на дългосрочния заемен капитал, който в този случай е равен на собствения капитал. Резултатите от изчислението са представени в табл. 20.

Положителната стойност на текущите финансови нужди показва, че за финансиране на непарични текущи активи е необходимо да се привлекат краткосрочни заеми, тъй като задълженията не са достатъчни за това.

Според таблицата. 20, е ясно, че текущите финансови нужди на компанията са се увеличили.

На фиг. 1 ясно показва ситуацията, развила се през 2007 г. по отношение на съотношението собствен оборотен капитал, текущи финансови нужди и парични средства.

Ориз. 1 – Съотношението на потребностите и ресурсите на предприятието през 2007г

Въпреки факта, че текущите финансови нужди са нараснали, необходимостта от краткосрочни заеми и кредити за финансиране на непарични текущи активи не е намаляла, а по-скоро се е увеличила. Така през 2006 г. необходимостта от краткосрочни заеми и кредити възлиза на 19 399 хиляди рубли, през 2007 г. - 15 041 хиляди рубли.

Таблица № 21 представя източниците на финансиране на средствата за отбрана на Оскар-Информ LLC през 2007 г.

Таблица № 21

8. Оценка на ефективността и качеството на работа на Oscar-Inform LLC

8.1 Оценка на оборота на капитала (диагностика на дейността Oscar-Inform LLC)

Таблица № 22

Финансовата и икономическа ефективност е способността на предприятието да генерира финансови резултати, включително междинни и крайни, чрез привличане на финансови ресурси в оборота на предприятието и използване на активи в процеса на извършване на финансови и икономически дейности.

Оценката на финансово-икономическата ефективност на предприятието се основава на разглеждане на две групи показатели: бизнес активност и рентабилност.

Стопанската дейност на предприятието е способността на предприятието, чрез привличане на финансови ресурси в обръщение и използване на реални активи, да генерира приходи от продажбата на стоки, продукти, работи, услуги в процеса на извършване на финансови и икономически дейности. Оборотът на капитала влияе върху платежоспособността на предприятието, тъй като минимално необходимият размер на заема и свързаните с него финансови разходи за обслужване на дълга, необходимостта от допълнителни източници на финансиране, размерът на разходите, свързани със собствеността и съхранението на материалните запаси и др. скоростта на обръщане.

Ефективността на използването на капитала е способността на предприятието чрез привличане и използване на капитал да генерира брутна печалба в процеса на извършване на финансови и икономически дейности.

Ефективността на използването на собствения капитал е способността на предприятието чрез привличане и използване на собствен капитал да генерира нетна печалба в процеса на извършване на финансови и икономически дейности.

Мениджърите на предприятията се интересуват предимно от максимизиране на икономическата рентабилност; финансова рентабилност – собствениците на предприятието.

Таблица данни 22. показват, че през 2007 г. бизнес активността намалява спрямо 2005 г. с 0,598, (0,781–0,183). Намаляването на бизнес активността се отразява негативно на качеството на финансовите резултати, генерирани от предприятието, тъй като изисква включването на допълнителен капитал в оборота на предприятието.

Коефициентът на обръщаемост на собствения капитал през 2007 г. нараства спрямо 2005 г. с 1,446, (2,807–1,361). Това показва ефективното използване на оборотния капитал.

През 2007 г. коефициентът на обръщаемост на основния капитал намалява спрямо 2005 г. с 1,321, (0,465–1,786), което показва увеличение на периода на обръщане на основния капитал.

През 2007 г. намалението на коефициента на обръщаемост на оборотния капитал е 1,631 (3,018–1,387). Увеличаването на коефициента на обръщаемост на оборотния капитал показва намаляване на периода на неговия оборот.

8.2 Оценка на рентабилността на стопанската дейност

Таблица № 23

Показателите за рентабилност са относителни характеристики на финансовите резултати и ефективността на предприятието. Те характеризират относителната доходност на предприятието, измерена като процент от цената на средствата или капитала от различни позиции.

Основните показатели за рентабилност могат да бъдат групирани в следните групи:

– рентабилност на продажбите – показатели за оценка на ефективността на управлението;

– рентабилност на инвестициите в предприятията – рентабилност на икономическите дейности.

Възвръщаемостта на продажбите показва колко печалба се генерира от единица продадени стоки. Ръстът на този показател е следствие от нарастващите цени при постоянни разходи за продажба на продадени продукти, работи, услуги при постоянни цени, тоест намаляване на търсенето на продуктите на компанията, както и по-бързо увеличение на цените от разходите .

Възвръщаемостта на инвестициите на предприятието е следващият показател за рентабилност, който показва ефективността на използването на всички активи на предприятието.

Сред показателите за рентабилност на предприятието основните са:

– обща възвръщаемост на инвестициите, показваща каква част от балансовата печалба се пада на 1 рубла. собствеността на предприятието, тоест колко ефективно се използва;

– възвращаемост на инвестицията по отношение на нетната печалба;

– възвращаемост на собствения капитал, показваща ефективността на използване на собствения капитал;

– възвръщаемост на текущите активи, показваща колко печалба получава предприятието от една рубла, инвестирана в текущи активи.

Възвръщаемостта на разходите показва колко рубли печалба преди данъци се получават от една рубла текущи разходи, свързани с продажбата на услуги. Според таблицата. 23 показва, че през 2007 г. в сравнение с 2005 г. има увеличение на рентабилността на разходите с 0,043 (0,117–0,074), което показва способността на компанията да изплаща дългове и да изплаща дивиденти. През 2007 г. рентабилността на оборота се увеличи в сравнение с 2005 г., което показва увеличение на печалбата от продажби на предприятието на една рубла приходи от продажба на стоки. През 2007 г. маржът на печалба се увеличава с 0,068 (0,080–0,012) в сравнение с 2005 г., което показва увеличение на нетната печалба, получена от всяка рубла приходи от продажби. Нивото на самодостатъчност на предприятието е съотношението на приходите към разходите, т.е. оценката на способността на предприятието да покрива текущите си разходи, като използва приходи от продажби. Нивото на самодостатъчност на предприятието намалява от 2005 г. до 2007 г. с 0,064 (1,310 – 1,246).

8.3 Оценка на възвръщаемостта на капитала

Таблица № 24

Таблица данни 24 показват намаление на икономическата рентабилност през 2007 г. със 108 454, (24 164–132 618) спрямо 2005 г., което е отрицателен факт.

Има увеличение на финансовата рентабилност, така че през 2007 г. в сравнение с 2005 г. тя е 0,123 копейки (0,225–0,102), т.е. 22,5 копейки. през 2007 г. нетната печалба е на рубла собствен капитал.

Рентабилността на постоянния капитал показва, че за всяка рубла основен капитал през 2005 г. имаше 0,034 копейки, през 2007 г. 0,269 копейки печалба преди данъци, т.е. увеличението на рентабилността на постоянния капитал възлиза на 23,5 копейки (0,269–0,034).

8.4 Оценка на търговската ефективност на предприятието

Таблица данни 24 се вижда, че коефициентът на лихвено покритие през 2007 г. нараства с 10,75 спрямо 2005 г. Това означава, че предприятието през 2007 г. ще може да покрие лихвените плащания с 10 рубли 75 копейки повече.

Коефициентът на обслужване на дълга се увеличи, през 2007 г. възлиза на 9 рубли 31 копейки. През 2007 г. се наблюдава увеличение на коефициента на мобилизация на натрупания капитал с 1 рубла 76 копейки.

9. Комплексна оценка на финансово-икономическата ефективност Оскар-Информ ЕООД

9.1 Определяне на класа на кредитоспособност на предприятието кредитополучател

Таблица № 25

За да се характеризира финансово-икономическото състояние на икономическия субект, е необходима надеждна информация, съдържаща се във финансовите отчети на предприятието.

Въз основа на изследването на абсолютните стойности на основните показатели на балансовата стойност на предприятието, както и тяхната динамика, може да се прецени финансовото състояние на предприятието.

Дефиницията на класа на кредитоспособност на кредитополучателя е представена в табл. 25.

От таблицата се вижда, че висок клас на кредитоспособност има коефициент на бърза ликвидност и ниво на постоянен капитал.

Анализът на финансовия баланс на предприятието е представен в табл. 21.

Така, както се вижда от табл. 21 критерият за ликвидност през 2005 г. е 1,8, през 2006 г. е 1,9, през 2007 г. е 2,3, което е над 1,0 и показва ликвидността на предприятието.

Критерият за платежоспособност през 2005 г. е 1,2, през 2006 г. е 1,3, през 2007 г. е 1,6, което показва подобряване на платежоспособността на предприятието.

Критерият за формиране на нетния оборотен капитал през 2005 г. е 1,6, през 2006 г. е 1,6, през 2007 г. е 2,0, което означава, че критерият е нормален.

9.2 Оценка на финансовия баланс на Oscar-Inform LLC

Таблица № 26

Критерии за финансово благополучие	Алгоритъм за изчисление	Формула	Абсолютни стойности по периоди	Стандартни стойности
2005	2006	2007
Критерий за ликвидност			1,826	1,921	2,352	повече от 1.0
Критерий за платежоспособност			1,237	1,263	1,603	повече от 1.0
Критерий за финансова самодостатъчност			1,198	1,257	1,482	повече от 1.0
Критерий за формиране на нетния оборотен капитал			1,583	1,609	2,048	повече от 1.0

Данните в таблица 26 показват, че всички критерии са по-високи от стандартната стойност. Това показва, че компанията е напълно ликвидна и платежоспособна.

9.3 Оценка на перспективите на едно предприятие от гледна точка на инвестиционната привлекателност

Таблица № 27

Интерпретация:

· Първа група (сбор от точки от 21 до 25) – предприятието има отлични шансове за по-нататъшно развитие.

· Втора група (сбор от точки от 11 до 20) – работата с предприятие изисква балансиран подход.

· Трета група (бал от 4 до 10) – инвестициите в предприятие са свързани с повишен риск.

· Четвърта група (сбор от точки от 3 до 0) – предприятието е в дълбока финансова криза.

Както се вижда от таблица № 27, Oscar-Inform LLC принадлежи към втората група инвестиционна привлекателност, от която можем да заключим, че инвеститорите ще бъдат предпазливи при инвестирането на средствата си в предприятието.

9.4 Показатели за ефективността и качеството на предприятието през 2006г

Таблица № 28

Както виждаме от таблица № 28, „Златното правило на бизнеса” се спазва напълно, но не се спазват показателите за финансова и икономическа рентабилност, т.к. Oscar-Inform LLC има твърде нисък индекс на финансова рентабилност.

Заключение

Въз основа на резултатите от финансовия и икономически анализ бяха обосновани доминиращите тенденции, които се появиха в ретроспекция за 2005–2007 г. в Oscar-Inform LLC, и бяха идентифицирани както отрицателни, така и положителни фактори.

Положителните аспекти на дейността на предприятието Oscar-Inform LLC са:

– валутата на баланса през 2006 г. в сравнение с 2005 г. намалява с 43 625 рубли, от 1 017 664 рубли. през 2005 г. до 973843 рубли. през 2006 г. Въпреки това през 2007 г. валутата на баланса се увеличава и вече е 1 171 664 рубли. В сравнение с 2005 г. той се е увеличил със 154 183 рубли, в сравнение с 2006 г. - със 197 807 рубли.

– през 2007 г. в сравнение с 2005 г. се наблюдава увеличение на рентабилността на разходите с 0,043, което показва способността на компанията да изплаща дългове и да изплаща дивиденти.

– през 2007 г. рентабилността на оборота се увеличава в сравнение с 2005 г., което показва увеличение на печалбата от продажби на предприятието на една рубла приходи от продажба на услуги.

– през 2007 г. маржът на печалба се увеличава с 0,068 в сравнение с 2005 г., което показва увеличение на нетната печалба, получена от всяка рубла приходи от продажби.

– има увеличение на финансовата рентабилност, като през 2007 г. спрямо 2005 г. тя е 0,123.

– рентабилността на постоянния капитал при оценката на рентабилността се определя като съотношение на печалбата преди данъци към показателя за постоянен капитал. През 2007 г. абсолютното увеличение на този показател спрямо 2005 г. е 0,235.

– през 2007 г. коефициентът на обръщаемост на основния капитал намалява с 1,321 спрямо 2005 г., което показва увеличение на периода на обръщане на основния капитал.

– критерият за ликвидност през 2005 г. е 1,8, през 2006 г. е 1,9, през 2007 г. е 2,3, което е над 1,0 и показва ликвидността на предприятието.

– критерият за платежоспособност през 2005 г. е 1,2, през 2006 г. е 1,3, през 2007 г. е 1,6, което показва подобряване на платежоспособността на предприятието.

Отрицателните аспекти са:

– нараснали са текущите финансови нужди на предприятието. Ако през 2005 г. те възлизат на 286 821 хиляди рубли, а през 2007 г. стойността им достига 450 044 хиляди рубли. Причината за това е ръстът на непаричните текущи активи, но не и намаляването на задълженията.

– през 2007 г. стопанската активност намалява с 0,598 спрямо 2005 г. Намаляването на бизнес активността се отразява негативно на качеството на финансовите резултати, генерирани от предприятието, тъй като изисква включването на допълнителен капитал в оборота на предприятието.

Библиография

1. Наредби за поддържане на счетоводни записи и финансови отчети на Руската федерация, одобрени със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 29 юли 1998 г. № 34n.

2. Правила за счетоводство „Счетоводна политика на организацията“ (PBU 1/98), одобрени със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 9 декември 1998 г. (PBU 1/98).

3. Правила за счетоводство „Счетоводни отчети на организация“ (PBU 4/99), одобрени със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 юли 1999 г.

4. Абрютина Н.С. Грачев А.В. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието: Учебно-практическо ръководство - М.: Дело и сервиз, 2007. - 441 с.

5. Анализ на финансовите отчети: Учебник / Изд. О.В. Ефимова, М.В. Милър. – М.: Омега-Л, 2007. – 399 с.

6. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовият анализ. – М.: ДИС, 2007. – 522 с.

7. Баканов M.I., Шеремет A.D., Теория на икономическия анализ: Учебник. – М.: Финанси и статистика, 2007. – 485 с.

8. Барнголц С.Б. Икономически анализ на стопанската дейност. – М.: 2002. – 401 с.

9. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005. – 525 с.

10. Бобилева А.З. Финансово оздравяване на фирма: теория и практика: Учебник. М: Дело, 2003. – 411 с.

11. Бочаров В.В. Финансовият анализ. – Санкт Петербург: Питър, 2003. – 299 с.

12. Гиляровская Л.Т. Икономически анализ. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2006. – 630 с.

13. Ермолович Л.Л. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието. – Минск: BSEU, 2005. – 385 с.

14. Ефимова О.В. Финансовият анализ. – М.: Бух. счетоводство, 2007. – 513 с.

15. Игнатова Е.А. Анализ на финансовите резултати от дейността на предприятията / E.A. Игнатова, Г.М. Пушкарьова. – М.: Финанси и статистика, 2006. – 206 с.

16. Иленкова Н.Д. Анализ и управление. – М.: Финанси и статистика, 2005. – 299 с.

17. Киреева Н.В. Цялостен икономически анализ на стопанската дейност: учебник. помощ от Киреев A.N. – Челябинск, 2007. – 160 с.

18. Ковальов В.В., Волкова О.Н. Анализ на стопанската дейност на предприятието. – М.: Инфра, 2006. – 424 с.

19. Маркарян Е.А., Герасименко Г.П., Маркарян С.Е. Финансовият анализ. – М.: ФБК-Прес, 2006. – 411 с.

20. Муравьов А.И. Теория на икономическия анализ. – М.: Финанси и статистика, 2007. – 378 с.

21. Негашев Е.В. Анализ на финансите на предприятието. – М.: Висше училище, 2007. – 410 с.

22. Ричард Жак. Одит и анализ на стопанската дейност на предприятие. – М.: ЕДИНСТВО, 2006. – 361 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ на стопанската дейност на предприятието. – Минск, 2007. – 384 с.

24. Селезнева Н.Н., Йонова А.Ф. Финансовият анализ. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2006. – 399 с.

25. Стоянова Е.С. Финансово управление. – М.: Перспектива, 2006. – 386 с.

26. Khotinskaya G.I., Харитонова T.V. Анализ на стопанската дейност на предприятието. Урок. – М.: Единство, 2005. – 240 с.

27. Черевко А.С. Ефективност на предприятието / A.S. Черевко, С.Е. Евдошенко. Челябинск, 2006. – 299 с.

28. Chechevitsyna L.N. Икономически анализ. – Ростов н/д: Феникс, 2007. – 525 с.

29. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методология на финансовия анализ. – М.: Финанси и статистика, 2003. – 396 с.

30. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С., Негашев Е.В. Методи за финансов анализ на предприятие - М.: ВЛАДОС, 2005. - 441 с.

31. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Счетоводство, анализ, одит в предприятието. – М.: Одит, UNITY, 2005. – 525 с.

32. Икономически анализ: Учебник за ВУЗ / Изд. Л.Т. Гиляровская. – 2-ро изд., доп. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2006. – 485 с.

33. Юревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А. Финансов анализ на успешно предприятие. – Челябинск, 2006. – 96 с.

Критерият за групиране на активите е степента на тяхната ликвидност

Критерият за групиране на задълженията е спешността на изпълнение на задълженията

Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

публикувано на http://www.allbest.ru/

Университет по икономика и управление

Катедра "Финанси и кредит".

Факултет: Стопански

Филиал: дневен и неприсъствен

програма

виртуална практика на учениците

Галуз знае „Икономика и предприемачество“

Пряка подготовка 6. 03050801: ФИНАНСИ И КРЕДИТ

Симферопол 2013 г

1. Цел и задачи на промишлената практика

СтажСтудентите от 4-ти курс на специалност „Финанси и кредит“ се провеждат в предприятие, организация и институция, за да изучават на практика организацията на финансите с помощта на практическо финансово отчитане.

Целта на промишлената практикае по-нататъшно консолидиране на теоретичните знания и придобиване на необходимите умения и способности за организиране на финанси в условията на пазарна икономика. Придобиването на практически умения впоследствие ще послужи като основа за писане на дисертации през петата година на университета.

Основни задачи производствените практики са:

Запознаване с устава на предприятието (организация, институция);

практическо запознаване с регламенти, наредби, инструкции, които регулират финансовата и икономическата дейност на държавата и стопански субекти;

запознаване с организацията финансова работавъв финансови служби, предприятия, учреждения и организации различни формиИмот;

изучаване на методи и методи за организиране на финансовата работа;

изпълнение на индивидуални задачи, които се изготвят в съответствие със спецификата на предприятието (организацията, институцията);

овладяване на методи за оценка на резултатите от финансово-стопанската дейност и финансовото състояние на предприятията, организациите, институциите.

2. Организация и управление на практиката

Организацията и контролът на практическото обучение се осъществява от декана на Стопанския факултет. Учебно-методическото ръководство и контрол върху качеството и сроковете на изпълнение на стажантската програма от студентите от специалност „Финанси и кредит” се възлага на преподавателския състав на катедра „Финанси и кредит”.

Прякото ръководство на практиката и контролът върху нейното изпълнение в базовите предприятия се възлага на научните ръководители на производствената практика от катедрата и служителите на финансовите отдели или отдели от базата на практиката.

1. Ръководител производствена практика, назначен от отдел „Финанси“.и кредит" трябва да:

1. Преди провеждане на практическо обучение, оказвайте практическа помощ на студента по въпроси за практическо изучаване от студента по време на практическото обучение и ги отразявайте в практическия дневник, който се издава на студента от деканата.

2. Систематично да следи изпълнението на програмата за практическо обучение в предвидените срокове учебна програмаи в съответствие с индивидуалния календарен план – работен график.

3. Консултирайте обучаемите по въпросите на преминаването на практическо обучение, водене на дневник, подбор на необходимите материали за изпълнение на практическите задачи.

4. Следи за точността и навременността на изпълнение на задачите в дневника, проверява текущата работа на обучаемите и качеството на отчетната документация.

5. Участва активно в практическото обучение и дава писмена оценка в дневник за извършената работа в съответствие с практическата програма.

6. В края на стажа анализирайте пълнотата и качеството на съставения доклад за стажа, както и дайте писмено становище за резултатите от стажа.

2. Ръководителят на предприятието за базова практика е длъжен:

1. След кратко запознаване на студента стажант с организационната и управленска структура, както и структурата на финансовия отдел и разпределението на служебните отговорности на финансовите работници; съдейства на стажанта при изготвянето на индивидуален работен график за целия период на практиката. Календарният график за провеждане на стажа се изготвя от студента и ръководителя на стажа от производството.

2. Осигуряване на всеки студент с работно място и квалифицирано ръководство, както и необходимите форми за финансова отчетност.

3. Систематично ръководете практиката, давайте на обучаемите необходимите обяснения, изисквайте от тях да изпълняват задачите своевременно и качествено. Проверявайте всеки ден верността на записите в дневника и оценявайте работата на студента стажант за всеки ден при подписване на дневника.

4. Оказване на помощ на студента стажант:

При провеждане на задължително обучение по охрана и безопасност на труда;

При подбор на материали за стажа;

При изучаване на въпроси на индустриалната практика.

5. В края на стажа проверете и заверете доклада, съставен от студента, напишете преглед на професионалната дейност на студента стажант и изгответе писмена справка, която се подписва от ръководителя на предприятието и се поставя печат.

3. Студентът, изпратен на практическо обучение, е длъжен:

1. Преди да започнете практиката:

Проучете Правилника за практическо обучение от студент на висше учебно заведение, одобрен със заповед на Министерството на образованието на Украйна от 08.04.1993 г. и в съответствие с графика на учебния процес на УЕУ за 20ч12 - 20 13 академична година;

Проучете програмата за практиката;

Осигурете избор на въпроси, които трябва да бъдат разработени на практика, като се вземат предвид спецификите на финансово-икономическата дейност на предприятието.

2. По време на тренировка:

Пристигнете навреме на мястото за стаж;

При пристигането си на мястото на практика студентът трябва да гарантира, че директорът на предприятието издава заповед за записването му като стажант във финансовия отдел на счетоводния отдел на предприятието и за назначаване на служител на финансовия отдел (и, при липса на финансов отдел, счетоводен служител) като пряк ръководител на стажа;

Съставете индивидуален планработа за целия период на стажа, като предварително сте се съгласили с ръководителя на стажа от производството;

От първия ден на практиката, всеки ден в края на работния ден, записвайте в дневника си информация за извършената работа, както и вашите наблюдения и коментари относно правилността на формулирането на финансовите въпроси и задачи;

Предоставя ежедневно дневник на ръководителя на производствената практика за проверка на качеството на извършената работа, даване на оценка и подпис;

Спазвайте вътрешните правила, установени в предприятието, и ги спазвайте еднакво с всички служители. Не нарушавайте трудова дисциплина, бъдете пример във всичко и винаги;

Съвестно да изпълнява всички инструкции на ръководителя на практиката от предприятието и университета, както и заповедите на ръководителя на предприятието за изпълнение на възложените му задължения;

По време на периода на стажа студентът е длъжен да състави доклад за производствена практика в свободното си време;

Получаване на писмена обратна връзка за резултатите от стажа на студента от ръководителя на стажа от практиката: обратната връзка трябва да отразява следните аспекти:

общото време, през което студентът реално е преминал стажа;

място на практика и длъжност на стажанта;

характера, обема и качеството на извършената от ученика работа;

отношението на ученика към работата функционални отговорностив определена позиция;

оценка на нивото на теоретичните знания на студента;

изпълнение и изпълнение на индивидуални задания в съответствие с изискванията на програмата.

По време на практическото обучение студентите трябва практически да затвърдят теоретичните и методически знания, които са придобили в съответствие с учебната програма на висше учебно заведение.

Индивидуални задания за студенти от специалност „Финанси“:

1. При завършване на стаж в предприятие (независимо от собствеността):

1.1. Проучете устава и организационната структура на управление на предприятието.

1.2. Запознайте се с дейността на предприятието (организация, институция) и основните показатели за резултатите от финансовите показатели.

1.3. Опишете информационната база на финансовите отчети на предприятието и процедурата за нейното попълване.

1.4. Запознайте се с основните видове финансова отчетност в предприятието.

1.5. Преглед на оперативни, текущи и стратегически финансови планове.

1.6. Запознайте се с методологията на финансовия анализ, който се извършва в предприятието.

1.7. Проучете процедурата и механизма за определяне на крайните резултати на предприятието (печалба, рентабилност), факторите, които влияят върху тяхната промяна.

1.8. Методи за изследване за оценка на паричните потоци, използвани от предприятието.

1.9. Помислете за основните насоки за използване на печалбата в предприятието.

1.11. Запознайте се с източниците на самофинансиране на предприятието.

1.12. Определете състава, структурата и оборота на краткотрайните активи.

1.13. Изследвайте нетекущите активи, тяхната амортизация, изчислявайте показатели: производителност на капитала, съотношение капитал-труд и капиталоемкост, както и тяхното влияние върху растежа на производството.

1.14. Определете показателите за платежоспособност и ликвидност.

1.15. Характеризирайте видовете финансово състояние на предприятието и определете вида на финансовата стабилност.

1.16. Проучете структурата на задълженията на предприятието, състава и структурата на задълженията и вземанията.

1.17. Определете източниците на формиране на капитал за предприятието.

2. При завършване на стаж в институция, която има прогнозни финансиИровация (бюджетна институция):

2.1. Проучете устава на бюджетна институция.

2.2. Запознайте се със структурата на институцията.

2.3. Да проучи на практика процедурата за съставяне на разчети на бюджетна институция.

2.4. Проучете процедурата за планиране на приходите и разходите за общия фонд на бюджета на институцията.

2.5. Проучете състава и структурата на собствените приходи на бюджетната институция.

2.6. Запознайте се с процедурата за планиране на приходите и разходите за специалния фонд на институцията.

2.7. Проучете процедурата за планиране на разходите за заплати на служители на бюджетна институция.

2.8. Проучете процедурата за финансиране на бюджетна институция.

2.9. Запознайте се с касовата система за касово изпълнение на разчетите на бюджетните институции.

2.10. Запознайте се с реда за определяне на бюджетните задължения.

2.11. Опишете състава на документите, които са необходими за осигуряване на плащането на бюджетните задължения.

2.12. Проучете процедурата за определяне на фактически и парични разходи в бюджетна институция.

2.13. Запознайте се с отчетните форми на бюджетна институция и процедурата за попълването им.

2.14. Въз основа на отчетите анализирайте изпълнението на разчета на бюджетната институция по отношение на функции, подфункции, кодове и програми за икономическа класификация и за 2 години.

2.15. Въз основа на резултатите от анализа изгответе подходящи предложения.

3. При завършване на стаж по финансово управление (Министерство на финансите на Автономна република Крим, градски или областен финансов управление; селски, общински съветили Общинския съвет на градовете на областно подчинение).

3.1. Проучете Правилника за съответното финансово управление (Съвет).

3.2. Запознайте се със структурата на финансовия орган (Съвет).

3.3. Запознайте се с бюджетните правомощия на Съвета.

3.4. Запознайте се с процедурата за определяне и формулно изчисляване на обема на приходите и разходите за съответния бюджет.

3.5. Проучете решението за одобряване на съответния бюджет и неговите приложения.

3.6. Опишете обема на бюджета и защитените разходни позиции.

3.7. Запознайте се с процедурата за съставяне на бюджетен график, проучете месечната разбивка на приходите и разходите и посочете източниците на балансиране на приходите и разходите през годината по месеци.

3.8. Проучете процедурата за съставяне на бюджет за финансиране.

3.9. Запознайте се с процедурата за предоставяне на безлихвени съкровищни ​​заеми за покриване на временни парични разходи на местните бюджети.

3.10. Запознайте се с касовата система за касово изпълнение на местните бюджети.

3.11. Изучаване на формите и видовете бюджетна отчетност за изпълнението на местния бюджет.

3.12. Анализирайте отчета за изпълнението на местния бюджет по приходи, определете неговия състав и структура.

3.13. Проучване на бюджетните разходи, основните насоки за разходване на бюджетни средства по функции, икономическа класификация (най-малко за 2 години).

3.14. Запознайте се с реда за разглеждане и приемане на отчети за изпълнение на местния бюджет.

4. При завършване на стаж в Държавната хазна:

4.1. Проучете правилника на съответния орган на държавното съкровище (за Автономна република Крим, град или регион).

4.2. Запознайте се със структурата на съответния орган на Държавното съкровище и длъжностните задължения.

4.3. Запознайте се с реда за откриване на сметки към органите на Държавното съкровище за приходи и разходи.

4.4. Проучете процедурата за кредитиране на доходите на различни нива на бюджетите.

4.5. Проучете какви видове сметки се откриват в държавното съкровище за изпълнение на бюджета и за разпоредители с бюджетни средства.

4.6. Определя реда за документите, които се представят на органите на държавното съкровище за плащане на сметки на бюджетни институции.

4.7. Проучете процедурата за регистриране на бюджетни задължения.

4.8. Проучете процедурата за предоставяне на безлихвени държавни заеми за покриване на временни парични разходи на местните бюджети.

4.9. Проучете формите и реда за попълване на отчети за изпълнението на държавния и местните бюджети.

4.10. Анализира годишните отчети за изпълнението на приходите и разходите на общия фонд на държавния бюджет (по територии) за 2 години.

4.11. Анализира годишните отчети за изпълнението на приходите и разходите на специалния фонд на държавния бюджет (по територии) за 2 години.

4.12. Проучете видовете специална техника по държавния бюджет (по територии).

5. При завършване на стаж в данъчните власти:

5.1. Проучете Правилника за данъчната администрация на Държавната данъчна администрация (инспекторат).

5.2. Запознайте се със структурата на съответния данъчен орган и длъжностните отговорности.

5.3. Проучете реда и механизма за изготвяне на декларациите за данъци и такси.

5.4. Запознайте се с процедурата за камерна проверка на декларации от данъчните органи.

5.5. Проучете основните недостатъци, които данъчните власти установяват при документни проверки на отчети и декларации на платците.

5.6. Проучете процедурата за изготвяне на отчети за ефективната данъчна ставка за данъка върху доходите на физическите лица.

5.7. Проучете процедурата за поддържане на лични платци при плащането на данъци и такси, процедурата и механизма за изчисляване на санкции за забавени плащания.

5.8. Запознайте се с процедурата за извършване на одити от данъчните органи директно в предприятието.

5.9. Запознайте се с материалите от одитите на данъчния орган, проучете основните нарушения, извършени от данъкоплатците.

5.10. Проучете процедурата за изготвяне от данъчните органи на отчети за данъчните постъпления.

5.11. Запознайте се с процедурата за съгласуване на данъчната отчетност (в контингента) с отчетността на Държавната хазна на Украйна за държавния и местния бюджет.

6. При завършване на стаж в банковия сектор:

6.1. Проучете нормативната уредба за функционирането на търговската банка.

6.2. Запознайте се с нормативната уредба за регулиране на дейността на търговската банка.

6.3. Проучете финансовите отчети на банката.

6.4. Помислете за депозитната политика на търговска банка.

6.5. Определете структурата на банковите депозити по отношение на правните и лица, видове депозити и динамика (минимум 2 години).

6.6. Разгледайте кредитния портфейл на търговска банка (по видове, условия, статус).

6.7. Запознайте се с организацията на работата на банката по изплащане на кредита в условията на световна финансова криза.

6.8. Проучете касовите операции на банките.

6.9. Анализирайте приходите на банката, техния състав и структура.

6.10. Анализирайте основните направления на използване на финансовите ресурси на банката.

6.11. Определете платежоспособността на банката.

6.12. Определете ликвидността на кредитна институция.

6.13. Определете видовете данъци, които банката плаща и техния дял в приходите на банката.

Студентът изпълнява индивидуални задания за практическо обучение в съответствие със списъка от въпроси, определени в раздел 3, в съответствие със спецификата на финансово-икономическата дейност на предприятията, организациите и институциите, в които студентът преминава практика. Резултатите от изследването и анализа са представени под формата на таблици, фигури, графики и диаграми и изводи въз основа на тях.

4. Резултати от практиката. Изисквания за отчет за изпълнена индивидуална задача

Докладът трябва да съдържа списък на задачите, изпълнени от студента по време на стажа.

Отчетът трябва да отразява работата в съответствие с индивидуалното задание в обем от 20 - 25 страници печатен текст.

На практика изготвянето на доклад отнема 2-3 дни. Справката се проверява от ръководител практика от предприятието, учреждението, организацията или органа на управление и ръководител практика от университета. Докладът се използва за защита на производствените практики.

Докладът за стажа трябва да отразява:

Къде, през какъв период и на каква длъжност е провеждал стаж студентът;

Степента на изпълнение на програмата (индивидуално задание) от практиката, заключения;

Анализ на организацията на работа в предприятие, институция (отдел); анализ на добрите практики в управлението на производството, оборудване на учебни, материални и производствени бази;

Какви събития е организирал и провел лично ученикът?

Какво участие взехте в разработването на документи, в разработването и изпълнението на дейности, които се извършват на мястото на практиката;

Общи резултати от практиката и предложения.

Формулярът на заглавната страница на доклада за производствената практика е приложен (Приложение № 1).

Приблизителен пример за изготвяне на доклад за производствената практика е даден в приложения № 2 и 3.

5. Защита на доклада за производствена практика

Защитата на студента на доклад за практическото обучение се извършва от ръководителя на катедрата с участието на преподаватели на катедрата.

При определяне на оценката се вземат предвид:

Степента и качеството на обработката на студента по програмата и индивидуалното задание за стаж;

Обратна връзка и оценка на мениджъра от практическата база;

Състоянието на трудовата дисциплина на студентите по време на стажа.

Защитата на протокола от практиката се оценява по точкова система: отличен, много добър, добър, задоволителен, достатъчен и незадоволителен.

Оценката се вписва в протокола и книжката на ученика, както и в дневника за практиката.

Студент, който без основателна причина не е завършил стажантската програма, може да получи право на повторен стаж при спазване на условията, определени от висшето учебно заведение. Повтарящите се стажове трябва да бъдат планирани извън учебните часове. Студент, който многократно получава незадоволителна оценка, се отстранява от висшето учебно заведение.

6. Курсове и екскурзии по време на стажа

Екскурзиите и часовете по време на практическото обучение се провеждат с цел студентите да придобият най-пълно разбиране за органите или институциите, в които студентът преминава практика, техните структури, взаимодействието на техните отдели и текущата система за управление. По време на периода на стажа занятията могат да се провеждат и под формата на лекции, семинари и практическа работа, които насърчават задълбочено теоретично обучение, като се използват материалните ресурси на институцията, в която се провежда стажът. Броят на часовете, отделени за класове и екскурзии, не трябва да надвишава 6 часа седмично.

Приложение 1. Заглавна страница на доклада попрактика

Министерство на образованието и науката на Украйна

Университет по икономика и управление

ДОКЛАД

СЪСстудент _____________________________________________

(ПЪЛНО ИМЕ.)

Курс ___________ група

Факултет

за завършване на стаж от “__”___ 200__. от "__"___ 200__г.

на позиция ________________________________________________

На ____________________________________________________

(име на институция)

Симферопол 20__

Приложение 2. Примерен доклад за производствена практикад

Планирайте

Въведение

Раздел 1. Характеристики на обекта на изследване

1.1 Основни дейности на предприятието

1.2 Финансови отчети на предприятието

1.3 Основни индикатори финансови дейностипредприятия

Раздел 2. Самостоятелни изчисления и изводи, направени от студента по време на практическото обучение

2.1 Изчисляване на рентабилността

2.2 Анализ на текущите активи

2.3 Проучване на нетекущите активи и показатели за ефективността на тяхното използване

2.4 Анализ на показателите за платежоспособност и ликвидност

2.5 Индикатори за финансова стабилност

Раздел 3. Предложения въз основа на резултатите от анализа на отделните финансови показатели на Southern Lights LLC

Приложения

Въведение

Практическото обучение се проведе в дружество с ограничена отговорност „Южно сияние” (посочете фирмата).

По време на периода на производствената практика бяха проучени и разгледани всички въпроси, предвидени в насоките за производствена практика. По-специално бяха разгледани и проучени следните въпроси:

Харта и организационна структурауправление на предприятието;

Основни дейности на предприятието;

Основни финансови показатели на предприятието;

Видове финансова отчетност в предприятието;

Оперативни, текущи и стратегически финансови планове;

Методология на финансовия анализ, който се извършва в предприятието;

Методи за оценка на паричните потоци, използвани от предприятието;

Основните насоки за използване на печалбата в предприятието;

Източници на самофинансиране на предприятието.

Следната работа е извършена независимо:

Печалбата е анализирана общо и по видове дейност;

Изчислява се рентабилността на предприятието, продуктите, продажбите, дълготрайните производствени активи;

Анализирана е структурата на краткотрайните активи;

Изчислява се обръщаемостта на краткотрайните активи (коефициент на обръщаемост и продължителност на един оборот в дни);

Определено е влиянието на промените в продължителността на един оборот в дни върху обема на продажбите на продукта;

Извършен е преглед на нетекущи активи, определена е амортизация на ДМА; изчислени са капиталопроизводителността, капиталоемкостта и капиталоемкостта;

Определено е влиянието на производителността на капитала и промените в дълготрайните производствени фондове върху продукцията (обема на продажбите) на продуктите;

Изчислени са основните показатели за платежоспособност и финансова стабилност;

Определена е структурата на задълженията;

Определена е структурата на общия и собствения капитал.

Резултатите от самостоятелната работа са представени под формата на таблици и диаграми.

Глава1. Характеристика на обекта на изследване

1.1 Основни дейности на предприятието

Southern Lights LLC се намира в град Керч, ул. Цимент Слободка.

Southern Lights LLC е създадена през май 2003 г. на базата на дъщерното дружество в Керч на частната компания Rhodes.

Целта на дейността на Southern Lights LLC: осъществяване на предприемачество в областта на промишленото производство, строителството, търговията и посредническите дейности, научните - изследователска дейноств областта на предоставянето на потребителски услуги, които не противоречат на закона, с цел получаване на подходящи печалби.

Специализацията на фирмата е насочена към производството на пластмасови изделия, като контейнери и опаковки за хранителни продукти.

LLC извършва дейността си в съответствие с устава (можете да прикачите копие от устава на компанията).

Основните дейности на Southern Lights LLC са: производство на пластмасови съдове за еднократна употреба; производство на пластмасови изделия, без производство на грамофонни плочи, магнитни и компактдискове; Посреднически услуги при покупка и продажба на потребителски стоки; търговска дейност, включително търговия на едро, дребно, дребно, комисионна, търговско-изкупувателна и търговско-посредническа дейност, продажба на различни стоки чрез собствена дистрибуторска мрежа; организация и работа на предприятието Кетъринг; транспортни и спедиторски услуги.

Организационната структура на Southern Lights LLC е показана на фиг. 1.

Ориз. 1.1. Организационна структура на управление на Southern Lights LLC

1. 2 Финансови отчети на предприятието

Финансовото отчитане е набор от отчетни форми, базирани на финансови счетоводни данни, за да може потребителят да получи обобщена информация за финансовото състояние и дейността на предприятието, както и промените в неговото финансово състояние за отчетния период в предписаната за това форма потребител за вземане на бизнес решения.

Формулярите и редът за изготвяне на тези отчети се съдържат съответно в P(S)BU № 2-5, одобрен със заповед на Министерството на финансите на Украйна от 31 март 1999 г. № 87, и изискванията за съдържанието на информацията, дадена в бележките към отчетите, е във всички P(S) BOO.

Southern Lights LLC изготвя следните форми на финансови отчети:

* Баланс, f. номер 1

* Отчет за финансовите резултати, ф. номер 2.

* Отчет за паричните потоци, f. номер 3.

* Отчет за собствения капитал, f. номер 4.

* Приложения към отчети.

1.3 Основни показатели за финансовата дейност на предприятието

Таблица 1.1. Основни финансови показатели на Southern Lights LLC за 2010 - 2011 г

След като разгледахме основните финансови показатели на работата на Southern Lights LLC, могат да се направят следните изводи:

През 2011 г. се наблюдава намаление на нетните приходи от продажба на продукти в сравнение с 2010 г. с 8 583,2 хил. UAH, или с 36,9%. Производствените разходи също намаляват с 4651,8 хил. UAH. или с 22.0%. Това намаление обаче не покрива недостига на нетния доход, което води до брутна загуба в размер на 3 931,4 хиляди UAH през 2011 г.

Има нетна загуба: през 2010 г. в размер на 777,4 хиляди UAH. и през 2011 г. - 4357,8 хиляди UAH.

Глава2 . Независими изчисления и изводи, направени по чл.привдлъбнатинапо време на промишлена практика

2.1 Изчисляване на рентабилността

Рентабилността е относителен показател, който сравнява получения ефект с разходите или ресурсите, използвани за постигането на този ефект.

Рентабилността се изчислява като съотношението на печалбата (брутна, оперативна, печалба преди данъци и нетна печалба) към размера на разходите или ресурсите (капитал, средна ценадълготрайни производствени активи и др.). Рентабилността се определя като процент.

Въз основа на отчет № 2 и баланса ще изчислим рентабилността на продуктите, продажбите, капитала и дълготрайните активи.

И така, за 2010 г.:

а) брутната рентабилност на продукта беше:

брутна печалба (ред 050, gr. 4 f.2) x 100%: себестойност на продукцията (ред 040, gr. 4 f.2)

2142,3 хиляди UAH. : 21127,7 хиляди UAH. х 100% = 10,1%.

б) брутна рентабилност на продажбите:

брутна печалба (ред 050, гр. 4 е.2) x 100%: нетни приходи от продажби на продукти (услуги) - (ред 035, гр. 4 е.2)

2142,3 хиляди UAH. : 23270.0 хиляди UAH. х 100% = 9,2%.

в) брутна рентабилност на дълготрайните производствени активи:

брутна печалба (ред 050, група 4 f.2) x 100%: средна стойност на дълготрайните активи ((ред 031 група 3 + ред 031 група 4) : 2)

2142,3 хиляди UAH. x 100% : ((20102,5 + 30167,5) : 2) = 8,5%.

2.2 Анализ на текущите активи

Текущите активи се отразяват в баланса на предприятието.

Таблица 2.1 Структура на текущите активи на Southern Lights LLC

В структурата на краткотрайните активи най-голям дял заемат вземанията. Същевременно в края на 2011 г. в сравнение с наличността в началото на 2011 г. делът му в общия обем на краткотрайните активи нараства от 48,7% на 62,7%. Делът на готовата продукция през анализирания период намалява с 10.6 процентни пункта.

Делът на промишлените запаси възлиза на 18.9% в началото на 2011 г. и 16.6% в края на 2011 г., т.е. намалява с 2.3 процентни пункта.

Малък дял заемат паричните средства и други оборотни активи (0.8% и 0.5%).

Структурата на текущите активи може да бъде визуално изобразена под формата на диаграма.

Показателите за ефективността на използването на текущите активи са:

Коефициент на обръщаемост;

Продължителността на един оборот в дни или оборот в дни.

Коефициентът на оборот на оборотния капитал се определя като съотношението на нетния доход от продажбата на продукти (работи, услуги) - стр. 035 е. 2 към средната стойност на текущите активи (ред 260 f.1, група 3 + група 4): 2.

Коефициентът на оборот на оборотния капитал за 2011 г. е равен на: 14686,8 хил. UAH. : ((5228,7 хиляди UAH + 4969,1 хиляди UAH) :2) = 14686,8: 5098,9 = 2,88.

За 2010 г. коефициентът на оборот на оборотния капитал е 5,2 (23270,0 хиляди UAH: 4468,8 хиляди UAH)

Продължителността на един оборот или оборот в дни се определя от коефициента (в числителя периодът в дни (при анализ за година) е 360 дни, а в знаменателя е коефициентът на оборот на оборотния капитал). В Southern Lights LLC оборотът в дни за 2011 г. ще бъде: 360: 2,88 = 125 дни. За 2010 г. тази цифра е 360: 5,2 = 69,2 дни.

Размерът на освободените (-) или допълнително привлечените средства (+) се определя чрез умножаване на еднодневните приходи от продажби на продукти (ред 035 f. 2) по размера на забавянето или ускоряването на оборота на оборотния капитал.

През 2011 г., в сравнение с 2010 г., в анализираното LLC продължителността на един оборот на оборотния капитал се забави с 55,8 дни (125 - 69,2). В резултат на забавянето на оборота на оборотния капитал LLC допълнително привлече оборотен капитал в размер на 2276,5 хиляди UAH. (55,8 дни х (14686,8 хиляди UAH: 360).

Забавянето на обръщаемостта на оборотния капитал се отрази негативно върху обема на реализираната продукция.

Нека определим влиянието на оборота на текущите активи върху обема на продажбите на продукта.

2.3 Проученицияне подлежи на обсъжданехактивиov и показатели за ефективността на тяхното използване

Нетекущите активи се отразяват в раздел 1 на баланса.

В Southern Lights LLC в структурата на активите нетекущите активи представляват 82,2% в началото на 2011 г. и 81,0% в края на 2011 г.

Таблица 2.2 Структура на активите на Southern Lights LLC

Процентът на амортизация на дълготрайните активи се определя от съотношението на начислената амортизация на дълготрайните активи (ред 032 f. 1) към сумата на първоначалната стойност на дълготрайните активи (ред 0.31 f. 1) и се умножава по 100%.

Според баланса в края на 2011 г. дълготрайните активи са били износени с една трета или 33,2% (10267,1 хил. UAH х 100%: 30961,5 хил. UAH).

Един от основните показатели, характеризиращи ефективността на използването на дълготрайни активи, е производителността на капитала, т.е. производството или продажбите на продукти на гривна дълготрайни производствени активи.

Определя се като съотношението на обема на производството (продажбите) на продуктите към средната цена на дълготрайните производствени активи (ред 035 f. 2: ((ред 030 gr. 3 f. 1 + ред 030 gr. 4 f. 1) ) : 2).

В Southern Lights LLC капиталовата производителност за 2011 г. е (14686,8 хиляди UAH : ((23726,9 хиляди UAH + 20694,4 хиляди UAH) : 2)) = 14686,8: 22210,65 = 0,66 UAH. За 2010 г. производителността на капитала възлиза на (23270,0 хиляди UAH: ((16549,2 хиляди UAH + 23726,9 хиляди UAH):2)) = 23270,0: 20138,05 = 1,16 UAH.

Можем да заключим, че в LLC обемът на продажбите на продукти за една гривна дълготрайни активи през 2011 г. в сравнение с 2010 г. е намалял с 0,5 UAH (0,66 UAH - 1,16 UAH).

Ние определяме влиянието на производителността на капитала върху обема на производството или обема на продажбите.

През 2011 г. обемът на продажбите на продукти в LLC е намалял с 8 583,2 хиляди UAH в сравнение с 2010 г. (14686,8 хил. UAH - 23270 хил. UAH). Това се случи поради следните фактори:

1) намаляване на производителността на капитала (0,5 UAH х 20138,05 хиляди UAH) - 10069,0 хиляди UAH.

2) увеличение на средната цена на дълготрайните активи с 2072,6 хиляди UAH. (22210,65 хил. UAH - 20138,05 хил. UAH) има положителен ефект върху обема на продажбите. Това даде възможност да се увеличи обемът на продажбите на продукти с 2394,8 хиляди UAH.

Съотношението на капитала и труда е показател, противоположен на производителността на капитала и показва колко основни производствени активи има на една гривна произведена (продажба) продукция.

В LLC съотношението капитал-труд за 2010 г. е 0,86 UAH. (1: 1,16), за 2011 г. - 1,5 UAH. (1: 0,66), т.е. се е увеличил с 0,74 UAH в сравнение с 2010 г.

Капиталоемкостта се изчислява като съотношение на средната стойност на основните производствени активи към броя на работниците.

2. 4 Анализиндикаторна неяплатежоспособности ликвидност

При оценката на ликвидността и платежоспособността на предприятието се анализират абсолютни (анализ на ликвидността на баланса) и относителни показатели.

Анализът на абсолютните показатели (анализ на ликвидността на баланса) се състои в сравняване на средства за активи, групирани по степен на ликвидност, с пасиви за пасиви, които са групирани по падежи.

Активите на баланса се разделят на 4 групи според степента на ликвидност:

1) Абсолютно ликвидните активи (А1) за 2011 г. възлизат на:

15,9 хиляди UAH. (стр. 230,240 f. 1)

2) Бързо реализируемите активи (A2) възлизат на:

За 2011 г. = 182,0+2862,30+14,40+8,0+0,70 = 30267,40 хиляди UAH. (с. 160 + с. 170 + с. 180 + с. 250 + с. 270 е. 1)

3) Бавно продаващи се активи (A3):

2011 = 824,40+991,20+14,60 = 1830,20 хиляди UAH. (страница 100 + страница 130 + страница 140 е. 1)

4) Трудно продаваеми активи (A4):

2011 = 21140,20 хиляди UAH. (стр. 080 f.1).

Пасивите на баланса също се разделят на 4 групи:

1) Най-спешните задължения (P1). Те включват дължими сметки за закупени стоки и текущи задължения за сетълмент (ред 530 + редове: 540, 550, 560,570,580,590,600 f. 1)

2011 г. = 9847,20+47,40+33,30+77,50+134,90 = 10140,30 хил. UAH.

2) Краткосрочни заеми (P2) са банкови заеми, текущ дълг по дългосрочни задължения и други текущи задължения (редове: 500, 510, 610 f. 1).

2011 = 6100.00+332.10 = 6432.10 хиляди UAH,

3) Дългосрочни пасиви (P3). Това са дългосрочните пасиви на предприятието, както и статия II от пасивния раздел на баланса (ред 480 + ред 430 е.1).

2011 = 10747,50 хиляди UAH,

4) Постоянни пасиви (P4) Това са статии в първия раздел на страната на пасивите на баланса (страница 380 е. 1).

2011 = (-1209,90) хиляди UAH.

Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако се спазва следното съотношение:

Въвеждаме изчислените данни в таблица 2.3.

Тъй като стандартното съотношение не е спазено за анализираната 2011 г., това означава, че балансът не се счита за абсолютно ликвиден.

Таблица 2.3 Абсолютни показатели за ликвидност и платежоспособност на Southern Lights LLC за 2011 г.

Относителните показатели за оценка на ликвидността и платежоспособността на предприятието могат да бъдат отразени чрез изчисляване на коефициенти на ликвидност: коефициент на текуща ликвидност, бърза (бърза) ликвидност и абсолютна ликвидност. Нормална стойност: 2 или повече.

Коефициентът на текуща ликвидност се определя като съотношението на текущите активи и отложените разходи (числител (ред 260 + 270 f. 1) към краткосрочните задължения и отложените приходи (знаменател ред 530 + ред 630 f. 1)

2011 = (4969,1+0,7) : 16572,4 = 0,3

През анализирания период текущите пасиви надвишават текущите активи по стойност, което показва висок финансов риск, свързан с факта, че компанията не е в състояние стабилно да плаща текущи сметки.

Бърз (спешен) коефкоефициент на ликвидност (коефициент на междинна ликвидност) отчита качеството на текущите активи и е по-„строг“ показател за ликвидност, тъй като при изчисляването му се вземат предвид най-ликвидните текущи активи (материалните запаси не се вземат предвид). Стандартната стойност е 1 - 1,5, но за нашата страна теоретично приемливата стойност е 0,7 - 0,8.

Дефинира се като съотношението на текущите активи минус материалните запаси и стоките (числител: ред 260 + (ред 100 - ред 140) f. 1) към текущите задължения и бъдещите приходи (знаменател - ред 540 + ред 550 + ред .560 + страница 570 + страница страница 580 + страница 590 + страница 600 + страница 610 + страница 630)

2011 = (4969,1 - (824,4 - 14,6) +0,7) : 16572,4 = 0,2

Стойността на коефициента на бърза ликвидност не отговаря на стандартната стойност. Това означава, че вероятността за изплащане на краткосрочни задължения и надеждността на предприятието като икономически субект са намалени. За да повиши нивото на спешна ликвидност, предприятието трябва да предприеме мерки, насочени към увеличаване на собствения си оборотен капитал и привличане на дългосрочни заеми и заеми.

Коефициентът на абсолютна ликвидност, който показва дела на незабавното погасяване на текущите задължения от наличните средства, се определя като съотношението на паричните средства (числител - ред 230 + ред 240 f. 1) към текущите задължения и бъдещите приходи (знаменател - ред 540 + страница 550 + страница 560 + страница 570 + страница страница 580 + страница 590 + страница 600 + страница 610 + страница 630)

Стойността на този коефициент се счита за теоретично достатъчна, ако надвишава 0,2 - 0,35, тъй като условията за плащане не попадат в един и същи ден. Но няколко предприятия поддържат установения стандарт за съотношение. От една страна, подобна ситуация може да се счита за отрицателна точка, от друга страна, това означава, че компанията не държи средства замразени, а активно ги използва.

2011 = 15.9: 16572.4 = 0.0009

Стойността на коефициента не отговаря на нормативната стойност и е в зоната на критичните стойности. Липсата на оборотен капитал показва неспособността на предприятието да изплати своевременно краткосрочни задължения.

2.5 Индикатори за финансова стабилност

финансов отчет за производствената практика

Финансовата стабилност на предприятието е икономическа категория, която отразява състоянието на капитала в процеса на неговото обращение и способността на стопанския субект да се саморазвива в определен момент от време.

Коефициентът на автономия (финансова независимост), който характеризира дела на собствените средства на предприятието (собствен капитал) в общия размер на средствата, авансирани за дейността му. Този индикатор показва перспективите за промени във финансовото състояние в близко бъдеще. Коефициентът се изчислява по следната формула:

K FA = SK/A,

Колкото по-висока е стойността на този коефициент, толкова финансово стабилно, по-стабилно и по-независимо от външни кредитори е предприятието. На практика се установява, че общият размер на дълга не трябва да надвишава сумата собствени източницифинансиране, т.е. Източниците на финансиране на предприятието (общият капитал) трябва да бъдат поне наполовина формирани от собствени средства. Така приемливата стойност на този показател (> 0,5) е критична (= 0,5).

Коефициентът на концентрация на привлечените средства се изчислява по формулата:

K KZS = O / A,

където K KZS е коефициентът на концентрация на привлечените средства;

A - сумата на общите активи (валута на баланса), UAH.

Стойността на този коефициент показва дела на заемния капитал на предприятието в общата стойност на средствата, инвестирани в неговата дейност. Сумата от коефициентите на автономия и концентрация на заемни средства е равна на 1:

K KZS + K FA = 1,

където K FA е коефициентът на автономия (финансова независимост);

KLC - коефициент на концентрация на привлечените средства.

Коефициентът на финансова зависимост е обратен на коефициента на автономия. Произведението на тези коефициенти е равно на единица и се изчислява по формулата:

K FZ = A / SK,

K FZ - коефициент на финансова зависимост;

SK - собствен капитал, UAH;

A - сумата на общите активи (валута на баланса), UAH.

Критичната стойност на коефициента на финансова зависимост е (2). Увеличаването на този показател в динамика означава увеличаване на дела на заемните средства във финансирането на предприятието и следователно загуба на финансова независимост. Ако стойността му намалее до единица, това означава, че собствениците финансират изцяло своето предприятие.

Коефициентът на финансов риск характеризира съотношението на набраните средства и собствения капитал и се изчислява по формулата:

K FR = O / SK,

където KFR е коефициентът на финансов риск;

O - общи пасиви (заемен капитал), UAH;

SK - собствен капитал, UAH.

Този коефициент дава най-общата оценка на финансовата стабилност. Има доста проста интерпретация: показва колко единици набрани средства се отчитат за всяка единица собствени средства. Нарастването на показателя в динамика показва нарастващата зависимост на предприятието от външни инвеститори и кредитори, т.е. за намаляване на финансовата стабилност и обратно. Оптималната стойност на този коефициент е (<0,5), критическое - (= 1).

Абсолютни показатели за финансова стабилност:

Наличността на собствен оборотен капитал (СОС) се изчислява по формула (1.1.):

SOS 2009 = 1934,7 - 16915,5 = -14980,8 хиляди UAH,

SOS 2010 = 1153,8 - 24166,7 = -23012,9 хиляди UAH,

SOS 2011 = -1209,9 - 21140,2 = -22350,1 хиляди UAH,

Тъй като този показател характеризира нетния оборотен капитал, можем да кажем, че той не само намалява всяка година, но и силно липсва.

Наличие на собствени и дългосрочни източници на формиране на резерви и разходи (Федерален закон за OSI), определени по формула (1.2.):

Федерален закон на ос 2009 = (1934,7+12644,1) - 16915,5 = -2336,7 хиляди UAH,

Федерален закон на ос 2010 = (1153,8 +14106,5) - 24166,7 = -8906,4 хиляди UAH,

Федерален закон на ос 2011 = (-1209,9+10747,5) - 21140,2 = -11602,6 хиляди UAH,

Общата стойност на основните източници на формиране на резерви и разходи (OI Федерален закон), определена по формула (1.3.):

OI Федерален закон 2009 = (1934,7+12644,1) - 16915,5 + 0 = -2336,7 хиляди UAH,

OI Федерален закон 2010 = (1153,8 +14106,5) - 24166,7 + 0 = -8906,4 хиляди UAH,

OI Федерален закон 2011 = (-1209,9+10747,5) - 21140,2 + 0 = -11602,6 хиляди UAH,

Тъй като дружеството няма краткосрочни задължения за анализираната година, изчисленият показател ще бъде равен на предходния.

Излишъкът (+) или дефицитът (-) на собствения оборотен капитал се определя по формула (1.4):

±SOS 2009 = -14980.8 - (-2336.7) = -12644.1 хиляди UAH,

±SOS 2010 = -23012.9 - (-8906.4) = -14106.5 хиляди UAH,

±SOS 2011 = -22350.1 - (-11602.6) = -10747.5 хиляди UAH,

През анализирания период (2009-2010 г.) е налице липса на собствен оборотен капитал за формиране на материални запаси и разходи, поради това, че предприятието не се е възползвало от възможността за получаване на краткосрочен банков кредит.

Излишъкът (+) или недостигът (-) на собствен оборотен капитал и дългосрочни заемни източници за формиране на материални запаси и разходи (± OSI Федерален закон) се определя по формула (1.5):

± Федерален закон на AXIS 2009 = (-2336,7) - (-2336,7) = 0

± Федерален закон на AXIS 2010 = (-8906,4) -(-8906,4) = 0

± Федерален закон на AXIS 2011 = (-11602,6) - (-11602,6) = 0

В предприятието за анализираните години материалните запаси и разходите се покриват за сметка на собствен оборотен капитал и дългосрочни заемни средства и без баланс.

Излишъкът (+) или дефицитът (-) на общата стойност на основните източници за формиране на резерви и разходи (± OI Федерален закон) се определя по формула (1.6):

± OI Федерален закон 2009 =((-14980.8)+(- 2336.7)+0) - (-2336.7) =

14980,8 хиляди UAH,

± OI Федерален закон 2010 =((-23012.9)+(- 8906.4))+0) - (-8906.4) =

23012,9 хиляди UAH,

± OI Федерален закон 2011 =((-22350.1)+(-11602.6)+0) - (-11602.6)=

22350,1 хиляди UAH,

След като изчислихме три показателя за осигуряване на резерви и разходи с източниците на тяхното формиране, можем да кажем, че предприятието е в кризисно финансово състояние (кризисна финансова стабилност) и за всички анализирани години.

Получените данни могат да бъдат въведени в таблица 2.4.

Southern Lights LLC е на ръба на фалита. В тази ситуация паричните средства на компанията, краткосрочните ценни книжа и вземанията дори не покриват дължимите сметки

Таблица 2.4 Кризисно финансово състояние (кризисна финансова стабилност) на Southern Lights LLC за 2008-2011 г.

Таблица 2.5 Помощна таблица за изчисляване на финансовата стабилност на Southern Lights LLC за 2009 - 2011 г.

2) Анализ на относителните показатели за финансова стабилност

Коефициентът на автономия (финансова независимост) се изчислява по формула (1.7.):

K FA 2009 = 1934,7 / 20628 = 0,09

K FA 2010 = 1153,8 / 29400,2 = 0,04

K FA 2011 = (-1209,9) / 26110 = 0,05

Тъй като изчисленият коефициент не поддържа стандартната стойност (> 0,5; = 0,5), това показва, че размерът на дълга надвишава размера на собствените източници на финансиране, т.е. Southern Lights LLC е значително зависимо от външни кредитори, работата му не е стабилна и не е стабилна финансово.

Коефициентът на концентрация на привлечените средства, който се изчислява по формула (1.8.):

Към GLC 2009 = 12644.1 / 20628 = 0.61

Към KZS 2010 = 14106.5 / 29400.2 = 0.48

Към KZS 2011 = 10747,5 / 26110 = 0,41

Има тенденция на спад, което предполага, че инвеститори и кредитори могат да участват във финансирането на това предприятие, т.к дял на привлечения капитал през 2010 - 2011г не надвишава 50%, тъй като за 2009 г. тук вече се прилагат по-строги условия за кредитиране, т.к. Заемодателите стават все по-рисковани да участват във финансирането на бизнес.

Коефициентът на финансова зависимост е обратен на коефициента на автономия и се изчислява по формула (1.10.):

Към Федерален закон 2009 = 20628 / 1934,7 = 10,7

Към Федералния закон от 2010 г. = 29400,2 / 1153,8 = 25,5

Към Федералния закон от 2011 г. = 26110 / (-1209,9) = 21,6

Намаляване на този коефициент през 2009 и 2011 г. спрямо 2010г (намаляване съответно с 3,9), показва намаляване на дела на заемните средства във финансирането на предприятието.

Увеличаването на коефициента на финансова зависимост през 2010 г. (увеличен с 14,8 спрямо 2009 г.) означава увеличаване на дела на заемните средства във финансирането на предприятието и следователно загуба на финансова независимост.

Коефициентът на финансов риск се изчислява по формула (1.11.):

Към FR 2009 = 12644,1 / 1934,7 = 6,5

Към FR 2010 = 14106,5 / 1153,8 = 12,2

Към FR 2011 = 10747,5 /(-1209,9) = (-8,9)

За 1 UAH собствени средства през 2009 г. имаше 6,5 UAH привлечени средства, през 2010 г. - 12,2 UAH. през 2011 г. - 8,9 UAH. съответно. Тъй като този показател намалява всяка година, това показва слаба финансова стабилност и значителна зависимост на предприятието от инвеститори и кредитори.

Коефициентът на обезпеченост на оборотния капитал със собствен оборотен капитал се изчислява по формулата (1.12.):

По опазване на околната среда 2009 = -14980.8/3708.8 = -4.04

По опазване на околната среда 2010 = -23012.9/5228.7 = -4.4

По опазване на околната среда 2011 = -22350.1/4969.1 = -4.5

Отрицателните стойности на коефициента на обезпеченост със собствен оборотен капитал за всички анализирани години показват, че дори нетекущите активи не са финансирани със собствен капитал.

Съотношението на запасите и разходите със собствени средства се изчислява по формула (1.13.):

Към HSE 2009 = -14980.8/468.4 = -31.9

Към HSE 2010 = -23012.9/ 929.1 = - 24.8

Към HSE 2011 = -22350.1/809.8 = -27.6

защото размерът на собствения оборотен капитал е по-малък от сумата на материалните запаси и разходите, предприятието има нестабилно финансово състояние, в този случай е необходимо да се привлекат заемни средства.

Въвеждаме получените данни в таблица 2.6.

Динамика на коефициентите на капитализация на Southern Lights LLC за 2009 - 2011 г. може да се изобрази графично на фигурата.

Таблица 2.6 Данни за изчисляване на коефициента на капитализация на Southern Lights LLC

Подобни документи

Процедурата за провеждане на окончателно държавно сертифициране. Функции и закони на кредита. Факторинг и доверителна дейност на търговските банки. Структура на бюджета и принципи на изграждане на бюджетна система. Елементи на данъка и техните основни характеристики.

ръководство за обучение, добавено на 06/11/2012


Историята на професията финансист, нейното социално значение в обществото. Популярността и уникалността на професията, изискванията за печеливша инвестиция на финансови средства. Специалности: „Счетоводство и одит”, „Икономика на предприятието”, „Финанси и кредит”, „Банково дело”.

презентация, добавена на 06/06/2012


Цели и задачи на финансовото планиране в предприятията. Видове финансови планове. Финансови изчисления като част от бизнес план. Основните насоки за използване на финансовите ресурси на предприятието. Изчисляване на рентабилната производствена дейност на предприятието.

тест, добавен на 24.11.2010 г


Държавен бюджет: цели, състав, функции. Приходите на държавния бюджет: процедурата за тяхното формиране. Финансово управление. Паричната политика на централната банка на Русия. Съдържание и цели на финансовото планиране. Национална банкова система.

cheat sheet, добавен на 30.03.2008 г


Видове финансови резултати и редът за тяхното формиране. Цели, задачи и методология за анализ на финансовите резултати в строителна организация. Анализ на производствената, търговската, снабдителната, финансовата и инвестиционната дейност на строителна фирма.

курсова работа, добавена на 11.12.2014 г


Разглеждане на концепцията и основните принципи за изготвяне на план за производство и продажба на продукти (работи, услуги). Запознаване с особеностите на оперативното календарно планиране и експедиция на производствената програма на предприятието АД "Флагман".

курсова работа, добавена на 20.01.2013 г


Видове парични отношения, които съставляват съдържанието на финансите на организацията. Концепцията за предприятие, съдържанието на неговата дейност и механизма за формиране на първоначалния капитал. Основни области на използване финансови методиуправление на разходите.

тест, добавен на 22.09.2011 г


Финансови отношения, определение и същност. Парично предлагане и паричен агрегат. Структура на финансовата система и финансов мениджмънт. Одиторски контрол, права и отговорности на одитора. Банкова форма на кредитиране. Застраховане: задачи, функции.

cheat sheet, добавен на 18.01.2009 г


Социално-икономическата същност на финансите, техните функции. Финансова политика: цел и задачи на формирането. Концепция за финансово управление. Същност и роля на бюджета и извънбюджетните фондове. Съдържание и функции на застраховането. Основен и оборотен капитал на предприятието.

курс на лекции, добавен на 26.11.2010 г


Финансиране на малки и средни фирми. Основните им функции. Методи и средства, информационно, правно и нормативно осигуряване на системата за управление. Анализ на финансовите показатели на предприятието. Процедурата и източниците на формиране на неговия капитал.

Доклад от практиката по специалността „Финанси и кредит“

студент на Стопанския факултет, група FC DO5598 Смирнов Генадий.

Мурманск 2003 г

Аз, Генадий Вячеславович Смирнов, завърших стаж в Колския център за оценка и консултиране LLC за 5 седмици от 22 февруари до 28 март в съответствие със съдържанието, целите, целите и изискванията, предвидени от програмата по специалност 060400 „Финанси и кредит“.

По време на стажа предмет на професионално проучване беше въпрос, свързан с регионалните системи за прогнозиране в Мурманска област.

Призивът към изследването на този въпрос се дължи на факта, че проблемът за избора на посоки и механизми за развитие на регионалните социално-икономически системи, особено актуален на етапа на реформи, е очертан в много концепции за тяхното развитие. В същото време, в момента, холистичен подход, основан на постиженията на съвременния икономически теорииметодология за формиране на стратегия за развитие на регионалните социално-икономически системи, по-специално:

Изследването на принципите и механизмите на устойчивото развитие все още не се е превърнало в отделен клон на науката и не отразява цялото разнообразие от видове регионални социално-икономически системи, въпреки че е по-напреднало в чужбина в сравнение с местната икономическа наука;

Основните свойства на регионалните социално-икономически системи не са напълно идентифицирани и систематизирани и не са проучени възможностите за използването им като критерии за избор на приоритети за регионално развитие;

Не са разработени методи за оценка на стратегията за развитие на регионалните икономически системи, което позволява да се „премахнат“ ограниченията на известните методи за оценка на местни инвестиционни проекти.

Започвайки да изучавам този въпрос, си поставих следните задачи:

Анализирайте съдържанието на стратегията за развитие на регионалните социално-икономически системи;

Формулира цели и принципи, предлага механизми за устойчиво регионално развитие;

Идентифицирайте моделите на прогресивно техническо и икономическо развитие и тяхното влияние върху формирането на стратегията за развитие на региона;

Проучване на икономиката на региона от системна гледна точка, за да се определят приоритети и критерии за укрепване на неговите свойства;

Обосновете условията и механизмите, необходими за изпълнение на стратегията за развитие на региона.

Решението на поставените задачи се основава на проучването на „Основните насоки на стратегията за развитие на Мурманска област за периода до 2015 г.“, „Доклад за резултатите от социално-икономическото развитие на Мурманска област през 2002 г.“, периодични издания: „Мурмански вестник“.

В резултат на изучаването на теоретичните аспекти на темата бяха:

1. Разработени са теоретични положения за същността на стратегията за развитие и свойствата на регионалната икономика

2. Идентифицирани са основните свойства на района (преди всичко гъвкавост, икономичност, саморазвитие), което ни позволява да изследваме напълно неговите характеристики и същност, да предложим критерии и организационно-икономически механизъм за формиране на посочените свойства;

3. Обосновават се приоритетните направления, елементи на организационния механизъм и някои параметри на икономическата стратегия на Мурманска област, съответстващи на характеристиките на нейната икономика;

4. Идентифицирани са методологически проблеми при прогнозирането на развитието на икономиката на Мурманска област.

5. Установено е, че стратегията за регионално развитие се основава на концепцията-идея за регионално развитие. Въз основа на концепцията се разработват секторни и териториални програми - целеви цялостни документи, в които позициите на концепцията получават подробна и конкретна обосновка, както и съгласуване на проблемните въпроси.

Един от важните методически принципи за разработване на концепцията е нейната зависимост от йерархичния ранг на региона. Най-високата връзка в тази йерархия е социално-икономическата система на страната, следвана от големи икономически региони, които в момента до голяма степен съответстват на междурегионални асоциации на икономическо взаимодействие - „Северо-Запад“, „Център“, „Черноземие“, „Голяма Волга“ , „Урал“, „Сибирско споразумение“ и др.

Следващата връзка са съставните единици на Руската федерация: републики на Руската федерация, територии, региони, автономни области, автономни окръзи, градове на федерално подчинение. Най-ниските йерархични звена в регионалната йерархия са общините. Колкото по-висок е рангът на обекта, толкова по-стабилни и предвидими са тенденциите в неговото развитие, толкова по-малка е зависимостта от външни, случайни фактори и толкова по-голяма е зависимостта от собствените ресурси за развитие.

Концептуална структура. В съответствие с предназначението си концепцията се състои от четири съдържателни блока. В първия блок, целевият, се разглежда „изходното” ниво на социално-икономическо развитие на региона, идентифицират се тенденциите и основните проблеми на региона. В процеса на класиране се идентифицират два или три основни проблема, които определят характера и посоката на развитие на региона. По същество става дума за онези проблеми, за които е препоръчително приоритетното съсредоточаване на ограничените ресурси. Логичното заключение на целевия блок е формирането на подчинена система от краткосрочни цели. Това е необходимо, така че следващите етапи на развитие на концепцията да имат активен, целенасочен характер.

Правилният избор на целевата система до голяма степен зависи от това колко правилно са идентифицирани проблемните ситуации за базовия и прогнозния период. Именно това е основата за отчитане на природните, социално-икономически и геополитически особености на региона и оценка на реално годните за използване ресурси. Качеството на разработването на концепцията ще се подобри, ако се идентифицират междинни проблемни ситуации. Установяването им ще улесни процедурата по отстраняване (елиминиране) на крайната проблемна ситуация, поставяща „ключов националноикономически проблем” за развитието на региона в изчислителния период.

Въз основа на резултатите от изпълнението на целевия блок се формират основните положения на концепцията, т.е. обобщено представяне на идеи за основните проблеми, принципи, цели и методи за социално-икономическо развитие на региона, възможностите на ресурсно осигуряване, механизми за пряко и косвено управление на всички процеси, протичащи в Публичен животрегион. По време на обсъждането на основните насоки се изяснява обхватът на проблемните ситуации, формират се основните положения и стават отправна точка, от която произтича основната част на концепцията за социално-икономическото развитие на региона.

Вторият блок е прогнозно-аналитичен, той обобщава резултатите от предварително разработени прогнози за развитието на региона. Взаимната координация на прогнозите се извършва на „изхода“ на блока, т.е. при формирането на цялостна система от предварителни прогнози за дългосрочното развитие на региона. Тази последователност позволява да се сведе до минимум необходимостта от множество корекции на конкретни прогнози. Невъзможно е например да се направи прогноза за социално-демографската ситуация без да се вземе предвид миграцията, а последната не може да се прогнозира без икономическа прогноза. Последното от своя страна е немислимо без оценка на икономическия потенциал, който включва следния набор от елементи на производителните сили:

Горивно-енергийни и минерално-суровинни бази;

Основни производствени активи, тяхното техническо ниво, тоест физическо и морално износване;

производствена и социална инфраструктура, нейното техническо ниво;

демографски потенциал;

научен, технически и образователен потенциал;

финансов и инвестиционен потенциал;

пазарен потенциал.

Пазарният потенциал на региона е нова категория за страната ни. Тя може да се определи въз основа на анализ, синтез и прогноза за развитието на пазара на едро, търговската мрежа на дребно, функционирането на стоковите и фондовите борси, банковата система, пазара на ценни книжа и информационната система. Всеки от изброените елементи трябва да бъде анализиран, синтезиран и прогнозиран както поотделно, така и в съвкупност, и като част от регионална система. Беше в процес на това изследователска работаСъществува фундаментална връзка между системата от цели и системата от прогнози.

Третият блок е посветен на отчитането на външните фактори, които, естествено, бяха взети предвид по-рано в други блокове, но тук те се изучават най-подробно, тъй като те имат най-голямо влияние върху избора на опции за икономическото и социално развитие на региона в дългосрочен план. На този етап се извършва окончателното съгласуване на целите и ресурсите, като е възможно да се намали броят на целите и/или да се промени тяхната подчиненост. Развитието на този блок завършва с взаимовръзката на икономическите, социалните и екологичните аспекти на регионалното развитие.

Четвъртият блок е концептуален. Формира се на базата на система от предварителни прогнози с корекции, произтичащи от отчитане на външни фактори, в съответствие със системата от цели. С други думи, този блок е окончателен, обобщаващ. По време на развитието на този блок концепцията за регионално развитие придобива, от една страна, силно агрегиран, а от друга, целенасочен характер. Някои раздели от този блок преминават в категорията на целевите комплексни програми, но конкретното разработване и прилагане на тези програми излиза извън обхвата на концепцията.

Разгледаната схема за формиране на концепцията има необходимата маневреност, тоест отчита местните специфики и позволява да се направят необходимите корекции по време на нейното разработване. Нека обърнем внимание на наличието в концепцията за регионално развитие на три многостепенни, но в същото време взаимосвързани аспекта: макроструктурен, междусекторен и териториален.

6. Определени са процедурите, необходими за изпълнение на стратегическите цели на региона:

оценка и анализ на външни фактори за развитие;

проучване на ресурсните възможности и ограничения;

проучване на предложенията, дадени в териториалните планове (регионални програми, градоустройствени планове и др.);

избор на стратегия за регионално развитие, тоест определяне на основните приоритети на развитие, средства и методи за постигане на целите;

прогнозиране на сценарии за развитие и етапи на изпълнение на стратегическия план.

7. Определени са видовете регионално прогнозиране: социално-демографско, прогнозиране на природно-ресурсния потенциал, икономическо, екологично, технологично, информационно.

Резултатът от практическата част на работата беше проучване на резултатите от социално-икономическото развитие на Мурманска област за 2002 г.

Разгледани са следните:

Промишленост (химическа, риболовна, електроенергийна);

Инвестиции;

Селско стопанство;

Транспорт (транспортен обем, товарооборот);

Демография, заетост;

Стандарт на живот;

Ценови и тарифен индекс;

Потребителски пазар.

Проучена е стратегията за развитие на Мурманска област за периода до 2015 г.

Особено внимание беше отделено на изследването на основните сектори на икономиката на Мурманска област:

Горивно-енергиен комплекс;

Агропромишлен комплекс;

Минен комплекс;

Транспортно-комуникационен комплекс;

Риболовен комплекс;

Изследваната стратегия може да се използва от правителството на Мурманска област за планиране на икономиката на региона.

Повод за разработването на Стратегията за регионално развитие за 15-годишен период са редица обстоятелства:

На първо място, необходимостта да има цели за дългосрочно социално-икономическо развитие на региона, с ясни идеи за основните принципи, основни приоритети, източници и механизми за тяхното изпълнение.

Второ, необходимостта от сигурност, яснота, предвидимост на държавната и регионалната социално-икономическа политика и нейната разбираемост за населението.

Трето, особеностите на специализацията на регионалната икономика, фокусирана върху добива и първичната обработка на суровини, която има висока капиталоемкост, енергоемкост и дълги периоди на изплащане на капиталовите инвестиции в производството.

Четвърто, функцията географско местоположениезона с геостратегическо значение, тежки климатични условия, които поставят повишени изисквания за създаване на подходящи условия за живот и работа на населението, живеещо в района, и техните бъдещи поколения.

Основната характеристика на стратегията е, че е необходимо да се направи определен стратегически избор на типа регионална икономика, която трябва да бъде създадена през следващите 15 години: традиционно суровина или иновативно-индустриална с елементи на постиндустриални информационни технологии.

Стажът ни позволи да систематизираме знанията за регионалната икономика и да проучим по-подробно икономиката на Мурманска област; разгледайте основните индустрии на региона; придобиват полезен практически опит в работата с нормативната база и други източници на информация.

Във всеки университет, по време на обучението си, студентите трябва да преминат стаж, за да консолидират своите теоретични знания и да придобият практически умения за работа. През целия период на обучение те преминават встъпителен (учебен) и преддипломен стаж. Завършването на стажа изисква написване на отчет, който е придружен от дневник и описание на стажа. За да напишете сами доклад за практиката, трябва да знаете характеристиките на всеки вид практика.

Учебна или опознавателна практикастава първият тест за студентите. Приема се през 1-вата или 2-рата година. Целта е да се затвърдят общите теоретични знания, придобити в процеса на обучение, както и да се получи обща представа за избраната специалност. По време на стажа студентите имат възможност да се запознаят с работата на предприятието чрез лекции и екскурзии, както и да наблюдават работата на служителите от избраната от вас специализация.

Стажсе провежда през 3-4-та година и е следващата стъпка в овладяването на професията. На стажантите се дава възможност да изучават работата на предприятието отвътре под наблюдението на куратор, да изучават и анализират документация и да събират материали.

Бакалавърска практикае последният етап от обучението. Въз основа на информацията, получена в предприятието, ще бъде необходимо. Докладът за преддипломната практика често е втората глава на дипломата и представлява анализ на работата на предприятието.

Докладът за работата на предприятието трябва да отговаря на изискванията на стажантската програма на вашия университет (Вижте също:), като правило съдържа:

- календарен план;

- дневник;

- характеристика от мястото на стажа

- Въведение;

- Главна част;

- заключение;

- библиография;

- приложения

Заглавна страницасъставен по образец от ръководството. Заглавната страница съдържа информация за името на университета, вид практика (учебна, встъпителна, производствена, преддипломна), тема на практиката, специалност, студент, научен ръководител, място и година на написване.

Примерна заглавна страница

Календарен плансе съставя под формата на таблица и съдържа данни за вида, времето и местоположението на работата, която извършвате в предприятието. Понякога влиза в дневника.

Пример за график за доклад от практиката

Дневник на практиката- подобно на календарен план. Дневникът е основният документ, наред с отчета, според който студентът отчита изпълнението на програмата за практиката.

Стажантът отбелязва всеки ден какво е правил или учил днес. Организира всичко под формата на таблица.

Пример за попълване на дневник за практика

Характеристикаот мястото на производствения, учебния или дипломния стаж трябва да отразява данни за знанията, уменията и способностите на стажанта. За нивото на професионалната му подготовка, личните качества, както и за работата и задачите, които ученикът е изпълнявал по време на посещението си в предприятието. И, разбира се, препоръчителната оценка.

Студентът трябва да получи препоръка от своя ръководител и да я приложи към доклада. Но на практика лидерът прехвърля тази отговорност върху ученика.

Примерни характеристики от мястото на стажа

Примерно съдържание на доклад за стаж

Въведениесъдържа:

• информация за мястото на стажа;
• неговите цели и задачи, които са посочени в насоките;
• обект и предмет на изследване;
• оценка на текущото състояние на изследваната тема;
• може да съдържа очакваните резултати от стажа.

Пример за въведение

Главна частразделен на глави. Съдържа теоретична и практическа част. Практическата част описва структурата и дейността на предприятието. Предстои анализ. Положителни и отрицателни странив работата на предприятие или учреждение. Всички изчисления, графики и таблици са предоставени.

Заключениенаписани въз основа на изучения материал. Съдържа отговори на проблемите, поставени във въведението. Включва всички констатации, получени в основната част. Можете да включите оценка на собствената си работа и да направите препоръки за подобряване на дейността на предприятието.

Примерно заключение на доклад от практиката

Библиографиясъдържа всички източници, използвани при написването на работата, включително посочените в. съгласно указанията или GOST. Може да включва имена на документи, получени от предприятието, както и нормативна литература и интернет източници.

Приложениявключва всички данни, които могат да бъдат посочени при писане на произведение в текста на произведението. Това може да бъде отчетност, организационната структура на предприятието, извлечения от законодателството, въпросници, чертежи, диаграми, таблици. Всички документи, които сте намерили в предприятието и които са били полезни за писане на отчетната работа.

Самостоятелното писане на доклад от практиката е много интересно и информативно. Но ако имате затруднения с писането или не сте успели да завършите стаж във фирма, винаги можете да се обърнете към нашите специалисти за помощ и да получите квалифициран съвет.

Въведение

В съвременните икономически условия основна задачаВсяко предприятие е умело управление на наличните финансови и други ресурси за извършване на ефективни дейности, които носят желания резултат - реализиране на печалба.

Финансовият мениджмънт е отговорен за организирането на управлението на финансовите ресурси в предприятието, за да се използва най-ефективно собственият и привлеченият капитал.

Финансовият мениджър управлява финансовата дейност на предприятието. Той организира финансовата работа на предприятието, извършва анализ на финансовото състояние на предприятието, въз основа на резултатите от който се разработват планове и прогнози за използването на финансовите ресурси.

Планирането на финансовите дейности се свежда до прогнозиране на приходите, разходите и резултатите от дейността на предприятието за бъдещето.

Финансовото планиране е процесът на разработване на финансови планове и цели за осигуряване на финансови ресурси на предприятието и повишаване на ефективността на неговите дейности за определен период от време.

Въпросите на финансовото планиране са особено актуални днес, тъй като изпълнението на ефективни дейности е по-успешно за предприятия, чието ръководство гледа две стъпки напред, избягвайки непредвидени ситуации.

Но, за съжаление, значението на планирането в предприятията често се подценява. Има особен недостиг на предприятия, които съзнателно организират система за финансово планиране в индустрията селско стопанство, които все още не са преминали напълно в ерата на пазарните отношения.

Ето защо е препоръчително да изучавате организацията на финансовата работа и финансовото планиране по време на практика в някое от селскостопанските предприятия.

Обект на изследването беше учебно-опитното стопанство „Пригородное” на Алтайския държавен аграрен университет.

Периодът на изследване обхваща 2005–2007 г.

Предмет на изследването е обща организацияфинансовата работа и процедурата за извършване на финансово планиране, както и финансовото състояние на въпросното предприятие.

Целта на стажа е затвърждаване на теоретичните знания и придобиване на практически умения за организиране на финансовата работа в предприятие.

Целите на стажа са:

· определение за общ икономически характеристикивъпросният обект - учебно-опитното стопанство "Пригородное" на ASAU;

· запознаване със структурата на финансовата служба на предприятието;

· изучаване на процедурата за извършване на финансово планиране в предприятието и предлагане на мерки за подобряване на неговата ефективност;

· запознаване със съдържанието на оперативната и финансова работа по откриване на банкови сметки и извършване на операции по тях;

· оценка на резултатите от финансово-икономическата дейност и финансовото състояние на предприятието;

· обобщение на изводите, направени по време на практиката за текущото финансово състояние на предприятието и предложения за подобряване на финансовите резултати.

По време на практиката бяха използвани методи на синтез и анализ, табличен метод, методи на хоризонтален и вертикален анализ, метод на финансови коефициенти, метод на групиране и метод на комплексна оценка.

1.1 Кратко описание на учебно-опитното стопанство „Пригородное”

Федералното държавно унитарно предприятие учебно-експериментално стопанство "Пригородное" на Алтайския държавен аграрен университет, наричано по-нататък Учхоз "Пригородное", придоби този статут в съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация и е формализирано със заповед на Министерството на селското стопанство и храните на Руската федерация (Министерство на земеделието и храните на Русия) от 1 август 1997 г. № 345.

През 1956 г. в предградията на Барнаул, на базата на четири икономически слаби колективни ферми с добавяне на земи от държавния фонд, се формира млеко-зеленчукова ферма Пригородни, която през 1958 г. е прехвърлена на Алтайския селскостопански институт за организиране на въз основа на учебно-експерименталната ферма Пригородное.

По време на организирането си учебното стопанство Пригородное имаше 30 720 хектара земя, включително 16 629 хектара обработваема земя.

Земите не са разпределени компактно, управлението на такова голямо стопанство е сложно и неефективно. Затова през 1961 г. започва неговото разчленяване. През 2005 г. държавната ферма Барнаулски е отделена от учебната ферма, в резултат на което земна площСелскостопанският сектор е намален почти 2 пъти.

В момента общата площ на образователната ферма Prigorodnoye е 10 429 хектара, включително 9 144 хектара земеделска земя, от които 7 209 хектара са обработваема земя. Тази структура на земеползване показва висока степен на земеползване.

Земята е представена предимно от средно глинести излужени черноземи и сиви горски почви.

от климатични условияТериторията на учебно-опитното стопанство принадлежи към недостатъчно влажна лесостепна зона.

Местоположението на фермата е благоприятно. Транспортни пътища свързват фермата с град Барнаул и други населени места.

Местоположение на учебната ферма: 656022, Барнаул-22, село Пригородни.

Пълно официално наименование на фермата: федерално държавно предприятие учебно-експериментална ферма „Пригородное“ на Алтайския държавен аграрен университет.

Кратко наименование: учебна ферма "Пригородное" АСАУ.

Имуществото на учебното стопанство е федерална собственост и е предоставено на него под правото на стопанско управление.

Основател на учебната ферма е Министерството на земеделието и храните на Русия.

Като учебна и експериментална ферма на университета, учебната ферма изпълнява функциите на база за практическо обучение на студенти, преквалификация и повишаване на квалификацията на специалисти и провеждане на изследователска работа на университета.

Учебната ферма Prigorodnoye изпълнява следните задачи:

Осигурява условия за практическо обучение на учениците;

Произвежда селскостопанска продукция на основата на използването на съвременни научно-технически постижения и зонални земеделски технологии;

Създава условия за провеждане на научни изследвания и производствени изпитания на нови научни разработки;

Произвежда високотехнологична продукция: елитни семена от зърнени и фуражни култури, разплодни млади говеда.

Уставният капитал на учебната ферма към момента на регистрация е 22 000 000 (двадесет и два милиона рубли).

Източниците на формиране на имуществото на учебното стопанство, което е на негово самостоятелно разпореждане, са:

Парични средства, вещи и други вещи, прехвърлени от физически и юридически лица под формата на дарение, дарение, целева вноска или по завещание;

Други източници, незабранени от действащото законодателство.

Стопанството самостоятелно се разпорежда с продуктите, получени в резултат на стопанска дейност и печалба.

Контролът и одитът на образователната и изследователската дейност се извършва от Алтайския държавен аграрен университет.

Цялостен одит на финансово-икономическата дейност на учебно стопанство (одит) се извършва от упълномощен от собственика орган не повече от веднъж годишно.

Ръководителят на учебното стопанство е директорът, който се назначава и освобождава от Министерството на земеделието и храните на Руската федерация по препоръка на университета.

Учебната ферма Prigorodnoye е доста голяма ферма, както се вижда от показателите в таблица 1.

Таблица 1 – Производствените обеми на учебно-опитното стопанство „Пригородное” за 2005–2007 г.

От таблицата следва, че брутната продукция на икономиката се променя леко. През 2007 г. той се е увеличил с 1% спрямо 2005 г., но е намалял с 1,3% спрямо миналата година. Цената на търговските продукти за 3 години се е увеличила с 15,1%. Заслужава да се отбележи постоянното нарастване на стойността на дълготрайните активи. За 3 години се е увеличил със 7,9%. Намалява общият брой на работниците в земеделието (с 15,3% за 3 години), площта на земеделските земи остава постоянна.

Специализацията на фермата се характеризира със структурата на продаваемата продукция, която е разгледана в таблица 2.

Стоковите продукти са продадени продукти от общия обем на произведените продукти.

За три години най-голям дял в структурата на търговската продукция на стопанството заема животновъдната продукция (72%). От него: мляко (52%), говеждо месо (15%). Сред растителните продукти най-голямо предпочитание се дава на производството на зърнени култури (21% от всички продаваеми продукти).

От това можем да заключим, че производственото направление на стопанството е месо-млечно с развито семепроизводство на зърнени култури. Комбинацията от отрасли в икономиката съответства на нейното местоположение и природни условия. Следователно специализацията му няма да се промени през следващите години.

Таблица 2 - Структура на продаваемата продукция на учебно-опитното стопанство "Пригородное" за 2005-2007 г.

Може да се отбележи, че общата цена на продаваемите продукти се е увеличила през 2007 г. с 15,1% в сравнение с 2005 г. За растениевъдството 2007 г. е най-продуктивната година, приходите от продаваема растителна продукция се увеличават с 55,3%. Максималните приходи от животновъдна продукция също са през 2007 г. (за 3 години нарастват с 2.4%).

Таблица 3 показва окончателните показатели за икономическата дейност на учебната и експериментална ферма Prigorodnoye за 2005–2007 г.

Въз основа на тези показатели може да се прецени стабилността и рентабилността на производството на продукти и финансовото състояние на предприятието.

Таблица 3 – Показатели на производствено-икономическата дейност на учебно-опитното стопанство „Пригородное” за 2005–2007 г.

Посочените показатели показват, че икономиката е нерентабилна. Нивото на рентабилност през 2007 г. е -0,3%, което показва ниска ефективност на производството (за всеки 100 рубли разходи са получени 0,3 рубли загуба). Тук е по-уместно да се каже, че нивото на възстановяване на текущите разходи на стопанството е 99,7%. Това се влияе главно от неефективното използване на средствата и, като следствие, високата цена на произведените продукти. Но можем да отбележим благоприятна тенденция към увеличаване на доходността в сравнение с предходни години.

1.2 Структура на финансовата служба на предприятието

Ефективността на финансовата работа и качеството на финансовия анализ до голяма степен зависи от правилната организация на финансовата служба, нейната структура и разпределението на отговорностите в отделните звена на службата.

В зависимост от размера на предприятието и обема на задачите, които финансовата служба трябва да реши, тя може да има различни организационни форми: от главен счетоводител или мениджър в малки предприятия до цели финансови отдели в големи организации.

Въпросното предприятие, учебно-опитното стопанство Пригородное, принадлежи към категорията на средните предприятия.

Обемът на финансовата работа не е твърде голям, извършваните операции са предимно от един и същи вид, поради което организационната структура на финансовата служба е ограничена до два отдела:

– икономически отдел

- счетоводство.

Икономическата работа се извършва от 1 човек - главен икономист. Отговорностите му включват оценка на финансовото състояние на стопанството и изготвяне на планови документи - финансови планове, инвестиционни планове, баланс на приходите и разходите (Приложение 1) - въз основа на разгледаните показатели, като се отчита тяхното въздействие върху дейността на стопанството.

Счетоводният персонал се състои от 9 души: главен счетоводител, заместник главен счетоводител, касиер, 2 клонови счетоводители, гаражен счетоводител, ТРЗ-счетоводител, битови сметки и материали.

Счетоводният отдел се ръководи от главен счетоводител. На него, подобно на главния икономист, е поверено извършването на аналитична работа.

Резултатите от аналитичните изследвания на стопанската дейност са документирани. За външни потребители се изготвя обяснителна бележка, която се прилага към годишния отчет и съдържа общи въпроси, отразяващи икономическото ниво на развитие на предприятието. Стопанството изготвя годишни производствени и финансови планове за дейността на стопанството.

Счетоводството съхранява записи на всички бизнес транзакции на предприятието, за да генерира счетоводни и финансови отчети.

2. Организация на финансовото планиране в предприятието

Финансовото планиране е един от най-важните аспекти на дейността на всяко предприятие, което вижда целта си да реализира печалба и да съществува на пазара в съвременни условия.

В условията на пазарна икономика ролята на планирането нараства всяка година. Тя ви позволява да формулирате стратегически цели за развитието на предприятието и да ги реализирате под формата на конкретни показатели. Планирането позволява, първо, да се предотвратят възможни грешки във финансовите дейности, и второ, да се използват всички налични възможности за постигане на най-добри резултати.

Селското стопанство е сектор от икономиката, чието развитие през последните години е във фокуса на усилията на правителството и на различни държавни мерки за подкрепа. Следователно планирането трябва да играе основна роля тук.

На държавно ниво те се съставят дългосрочни планове, съдържащи финансови показатели за развитие на индустрията, но това не е достатъчно за ефективното им прилагане. За всяко отделно предприятие е необходима разумна организация на финансовото планиране.

Във въпросното предприятие - учебно-опитното стопанство Пригородное - се извършва финансово планиране, което се състои от следните етапи:

1. Анализ на финансовите резултати на предприятието за предходната година въз основа на счетоводен баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за паричните потоци. Основно внимание се обръща на обема на продадените продукти, разходите за тяхното производство и получената печалба. Правят се изводи за резултатите от работата и съществуващите проблеми.

2. Планиране на производствените обеми и продажбите на продукцията и други показатели за производствената и финансовата дейност на предприятието.

3. Съставя се финансов план. Първо се изчислява планираното получаване на средства и резултати от продажбата на продукти (формуляр № 29, приложение 1). След това се съставя планиран отчет за печалбата и загубата (формуляр № 30) и календар на планираните сетълменти с кредитори (формуляр № 31), за да се изплатят задълженията на компанията. Окончателният документ на годишния финансов план е балансът на приходите и разходите (формуляр № 32).

4. Съчетават се показателите на разработената в предприятието производствена програма, ценови план, инвестиционен и финансов план.

5. Осъществяване на оперативно финансово планиране чрез разработване на оперативни финансови планове на фирмата.

6. Осъществяване на текущата производствена, търговска и финансова дейност на предприятието, което определя крайните финансови резултати от дейността му.

7. Анализ и контрол на изпълнението на плана. Определят се действителните крайни финансови резултати на предприятието, сравняват се с планираните показатели, идентифицират се причините за отклонения от планираните показатели и се разработват мерки за отстраняване на негативните явления.

Планирането на финансовите показатели се извършва по няколко метода:

1) методи на икономически анализ - позволяват да се определят тенденциите и моделите на промени в показателите за няколко месеца или години, да се идентифицират резерви за подобряване на показателите;

2) нормативен метод – на осн установени стандарти(вноски в бюджета и извънбюджетните фондове, амортизационни норми, лихвени проценти по кредити) се определят нуждите от финансови средства и източниците на тяхното формиране;

3) балансов метод - съставяне на баланси, в които се определят нуждите и източниците за задоволяване на тези нужди, т.е. Сравняват се сумите на получените средства и разходите за изплащането им.

В таблица 4 е даден анализ на изпълнението на плана въз основа на финансовите резултати на предприятието.

Таблица 4 - Изпълнение на плана за финансовите резултати от дейността на учебно-опитното стопанство "Пригородное" за 2005-2007 г., хиляди рубли.

Когато анализирате таблица 4, можете да проследите връзката между планираните показатели и показателите, постигнати през предходната година.

Фокусирайки се върху плана, предприятието по един или друг начин достига положителен резултат. През 2007 г. печалбата дори надвишава плана с 2721 хиляди рубли. (или повече от 5 пъти) благодарение на получаването по-голяма сумасубсидии от държавата и намаляване на други разходи.

Като цяло във въпросното предприятие финансовото планиране се извършва координирано и навременно. Но според мен техниките и методите на планиране са донякъде остарели.

Например, можем да предложим такива съвременни методи за планиране като метода на паричния поток и икономическо и математическо моделиране.

Методът на паричния поток помага при прогнозиране на времето и размера на получаване на необходимите финансови ресурси. Тя се основава на очакваните постъпления на средства на определена дата и коригиране на всички разходи и разходи към това. Методът на паричния поток предоставя по-пълна информация от метода на баланса.

Тази връзка се изразява чрез икономико-математически модел, който представлява прецизно математическо описание на икономическите процеси с помощта на графики, таблици, уравнения и неравенства. Този метод става все по-широко разпространен в контекста на автоматизацията на счетоводството и планирането и се развива заедно с софтуеркомпютърни системи.

3. Организация на оперативната и финансова работа в предприятието

3.1 Откриване на банкови сметки от предприятие

Организацията съхранява наличните средства в банкова сметка. По разплащателната сметка постъпват средства от клиенти за продадени им продукти, парични депозити от касата и плащания за погасяване на вземания. Плащанията за закупен инвентар се извършват от текущата сметка, средствата се издават в касата, а плащанията се превеждат в бюджета.

За откриване на разплащателна сметка фирмата представя в банката следните документи:

Заявление за откриване на разплащателна сметка по установения образец;

Документ за държавна регистрация на предприятието;

Копие от хартата (нотариално заверено);

Документ, потвърждаващ правомощията на директора на предприятието;

Документ, потвърждаващ правомощията на главния счетоводител на предприятието;

Карта с примерни подписи на първия длъжностни лицапредприятие с отпечатък от неговия печат (нотариално заверен) (образец - приложение 3);

Удостоверение от данъчната служба, потвърждаващо регистрацията на предприятието като данъкоплатец и присвояването на TIN;

Удостоверения от Пенсионния фонд, Фонда за заетост, Фонда за социално осигуряване и Фонда за задължително медицинско осигуряване, посочващи регистрацията на предприятието в тези организации;

Регистрационна карта на органите на статистиката.

Откриването на разплащателна сметка в банка се придружава от сключването на договор за банкова сметка между предприятието и банката, който определя взаимните задължения на страните и тяхната отговорност за извършване на операции по сметката. Договорът за банкова сметка съдържа следните раздели:

1. Предмет на споразумението.

2. Права и задължения на страните.

3. Заплащане на услуги.

4. Отговорност на страните.

5. Срок на договора и ред за прекратяване.

6. Специални условия.

7. Юридически адреси на страните.

Плащанията се извършват в безкасова форма въз основа на документи:

Платежно нареждане - писмено нареждане от титуляра на сметката до обслужващата го банка за прехвърляне на определена парична сума от неговата сметка по сметката на получателя на средствата (образец по образец - Приложение 4);

Искането за плащане е документ, съдържащ искането на получателя на средства към платеца да плати определена сума пари чрез банката. Платецът трябва да даде писмено съгласие (акцепт) за плащането или да откаже плащането. Възможно е директно дебитиране на средства, предвидено в условията на договора за банкова сметка (Приложение 5);

Акредитив - задължение на банката да извърши плащане на свой клиент (получател) от името на клиент на друга банка (платец) след представяне от получателя на съответните документи (Приложение 6);

Нареждане за събиране - документ за сетълмент, въз основа на който средствата се отписват от сметката на платеца по безспорен начин (Приложение 7);

Чекът е писмено нареждане на чекмеджето към обслужващата го банка да преведе определена сума пари от неговата разплащателна сметка по сметката на чекодържателя.

Паричният поток на организацията се отразява в банкови извлечения, в които са посочени размерите на постъпленията и плащанията и документите, въз основа на които са извършени вписванията.

В учебно-опитното стопанство Пригородное е инсталирана компютърна система за дистанционни разплащания „Клиент-банка” (чрез интернет).

Системата „Клиент-Банка” е предназначена за извършване на транзакции по сметките на клиентите на банката. Предоставя широк набор от функции за бързо генериране и сигурен обмен на финансови документи между Банката и Клиентите от разстояние.

Системата Клиент-Банка Ви позволява бързо и лесно да създавате платежни нареждания и да ги изпращате към Банката, без да напускате работното си място. По всяко време Клиентът може да получава извлечения по сметките си и информация за документи, изпратени до Банката. Системата Клиент-Банка позволява на Клиента да следи състоянието на своите сметки в реално време. Системата гарантира високо ниво на сигурност при обмен на информация между Клиент и Банка. Защитата на документите от фалшифициране и неоторизиран достъп се осъществява с помощта на програми за електронен цифров подпис и криптиране.

Учебно-опитното стопанство Пригородное има разплащателна сметка в АКБ Зернобанк.

Номер на разплащателна сметка: 40502810400000001005

Съгласно чл. 855 от Гражданския кодекс на Руската федерация плащанията от текущата сметка се извършват в следния ред:

1) отписване съгласно изпълнителни документи, предвиждащи прехвърляне или издаване на средства от сметката за удовлетворяване на искове за обезщетение за вреди, причинени на живота и здравето, както и искове за събиране на издръжка;

2) отписване съгласно изпълнителни документи, предвиждащи прехвърляне или издаване на средства за сетълменти за изплащане на обезщетения и заплати с лица, работещи по трудов договор, включително договор за изплащане на възнаграждение на авторите на резултатите от интелектуална дейност;

3) отписвания на платежни документи, предвиждащи превод или издаване на средства за разплащане на заплати с лица, работещи по трудов договор (договор), както и за вноски в Пенсионния фонд на Руската федерация, Фонда за социално осигуряване на Руската федерация и фондовете за задължително медицинско осигуряване;

4) отписвания на платежни документи, предвиждащи плащания към бюджета и извънбюджетните фондове, удръжки към които не са предвидени на третия етап;

5) отписване по изпълнителни документи, предвиждащи удовлетворяване на други парични вземания;

6) отписване за други платежни документи в календарен ред.

Анализът на паричните потоци е представен в таблица 5.

Таблица 5 - Парични потоци по вид дейност на учебно-опитното стопанство "Пригородное" през 2005-2007 г., хиляди рубли.

Паричните потоци от текущата дейност са балансирани. През 2007 г. размерът на нетните парични средства е много по-висок от предходните години.

Инвестиционната дейност не носи печалба, тъй като... Фирмата не продава дълготрайни активи и не извършва финансови инвестиции.

Предприятието изплаща финансовите си задължения своевременно. Само през 2007 г. той все още има дълг за заем, получен през 2006 г., в размер на 1700 хиляди рубли.

3.2 Организация на разплащанията с доставчици и купувачи

Учебното стопанство Пригородное произвежда продукти както за собствена консумация, така и за продажба. Фирмата закупува необходимата продукция и от други земеделски производители. В резултат на това възникват взаимоотношения с контрагентите – доставчици и купувачи.

Пълният списък на доставчиците е представен в балансапо сметка 60.1 (Приложение 8), списъкът на купувачите - съответно в баланса по сметка 62.6 (Приложение 9).

Разплащанията с доставчици и купувачи се извършват:

– в брой през касата;

– чрез безналични плащания по разплащателна сметка;

- използване на взаимни компенсации.

Основни канали за продажба:

мляко: AKGUP Фирма "Modest", LLC "AltaiAgroLux" (офсет за бензин), търговски обекти;

зърно: Sorochino LLC (офсет за пшенични семена), Novoaltaisky Bakery OJSC (за горива и смазочни материали), Soyuzmuka CJSC (за трици);

грах: АД "STAR COMMAN".

Основни доставчици: AltaiAgroLux LLC, Active-Trade LLC, IP Startsev O.V., Altayagrotech LLC, Altaienergosbyt OJSC.

С контрагентите се сключват договори за покупко-продажба, които определят предмета на договора, цената и реда за доставка, отговорността на страните, срока на договора и реда за разрешаване на спорове.

Примери за сключени договори:

1) споразумение за продажба на семена от пшеница на индивидуален предприемач, ръководител на селско стопанство Neufeld Y.A. (доп. 10);

2) споразумение за закупуване на слънчогледово масло от ООО "Горчичник" с приложен акт за компенсации (Приложение 11).

Привлекателността на едно предприятие за нови доставчици и купувачи зависи от правилното провеждане на сетълментите с контрагентите.

Тук трябва да разгледате състоянието на вземанията и задълженията и да оцените техния оборот.

В таблица 6 разглеждаме динамиката на вземанията и задълженията.

Таблица 6 - Състояние на вземанията и задълженията на учебно-опитното стопанство "Пригородное" през 2005-2007 г., хиляди рубли.

Размерът на вземанията трябва да съответства на дължимите сметки.

Въз основа на таблица 6 можем да заключим, че има дисбаланс между вземания и задължения, което се отразява негативно на общото финансово състояние на предприятието. Вземанията намаляват с 39,2%. Това води до невъзможност на предприятието да изплати задълженията си. Към края на 2007 г. задълженията се увеличават с 18.3% спрямо нивото от 2005 г.

Трябва също така да оцените оборота на вземанията и задълженията (Таблица 7).

Таблица 7 - Оценка на оборота на вземанията и задълженията на учебно-опитното стопанство Пригородное през 2005–2007 г.

Индикатори		2005 г	2006 г	2007 г	Промени,
1. Оборот на вземанията, пъти		47,3	58,9	89,4	42,1
2. Срок за погасяване на вземанията, дни		7,7	6,2	4,1	-3,6
3. Дял на вземанията в общите текущи активи, %		2,8	2,3	1,5	-1,3
4. Съотношение на средните вземания към приходите от продажби		0,021	0,017	0,011	-0,01
5. Оборот на задълженията, пъти		1,45	1,41	1,41	-0,04
6. Среден срок за погасяване на задълженията, дни		251,7	258,9	258,9	7,2
7. Дял на дължимите сметки в общите задължения, %		153,4	153,7	147,5	-5,9
8. Съотношение на средните дължими сметки към приходите от продажби		0,69	0,71	0,71	0,02

Въз основа на таблица 7 заключаваме, че вземанията представляват само 1,5% от текущите активи. Компанията намали продажбата на продукти на кредит (разсрочено), а срокът за погасяване на вземанията намаля до 4 дни. За 1 руб. приходите от продажби на продукти възлизат на 1,1 копейки. вземания.

Размерът на задълженията надвишава текущите задължения 1,5 пъти. До края на 2007 г. темпът на изплащане на дълга намалява и срокът за погасяване се увеличава до 259 дни. За 1 руб. постъпленията от продажбата на продукти възлизат на 71 копейки. дължими сметки.

3.3 Инвестиционна дейност на предприятието

Инвестициите са дългосрочни инвестиции на частен или обществен капитал в различни сектори на националната (вътрешни инвестиции) или чуждестранни (чуждестранни инвестиции) икономика с цел реализиране на печалба. Те се делят на реални, финансови и интелектуални.

Реални (преки) инвестиции - инвестиране на капитал в обновяване на материално-техническата база, увеличаване на производствените обеми и развитие на нови видове дейности.

Финансови инвестиции – инвестиции във финансови институции, т.е. инвестиции в акции, облигации и други ценни книжа, емитирани от частни компании или правителството, в банкови депозити.

Интелектуални инвестиции - обучение на специалисти в курсове, трансфер на опит, лицензи и ноу-хау, съвместни научни разработки и др.

В учебно-експерименталната ферма Prigorodnoye се правят реални инвестиции в придобиването на дълготрайни активи (селскостопанска техника), както и интелектуални инвестиции (за преквалификация на главния счетоводител - веднъж на всеки 2 години).

Основните източници на финансиране на компанията са:

– печалба, оставаща на разположение на предприятието;

- амортизационни отчисления;

– кредити от търговски банки.

Но селското стопанство днес е с ниска печалба - печалбите остават ниски, амортизационните такси за обновяване технически средстваса използвани частично. Следователно е необходимо държавна подкрепаактуализиране на техническата база от федерални и регионални бюджети. Мерките за такава подкрепа през последните години включват възстановяване на разходите за закупуване на оборудване, лизинг на оборудване и субсидиране на лихвата по банков кредит.

На тази основа лизингът се превърна в необходим и ефективен механизъм за подпомагане на земеделските производители.

И учебно-експерименталната ферма Prigorodnoye също използва този източник на финансиране за актуализиране на своята материално-техническа база.

Лизингът ви позволява да разполагате с необходимото количество селскостопанска техника, да извършвате по-голям обем механизирана работа и съответно да произвеждате по-голям обем продукти; изразходват ограничени финансови ресурси за попълване на оборотен капитал (семена, торове, горива и смазочни материали и др.).

Предмет на лизинг могат да бъдат всякакви неконсумативни вещи, включително предприятия и други имуществени комплекси, сгради, конструкции, оборудване, превозни средства и друго движимо и недвижимо имущество, което може да се използва за стопанска дейност.

Субекти на лизинга са лизингодателят, лизингополучателят и продавачът (доставчикът).

Наемодател - физическо лице или образуваниекоето за сметка на заемни и (или) собствени средства придобива собственост върху имущество по време на изпълнение на договор за лизинг и го предоставя като актив на лизинг на лизингополучателя срещу определена такса, за определен период и при определени условия за временно притежаване и ползване със или без прехвърляне на лизингополучателя на правото на собственост върху лизинговата вещ.

Лизингополучателят е физическо или юридическо лице, което в съответствие с договора за лизинг се задължава да приеме предмета на лизинг срещу определена такса, за определен период и при определени условия за временно владение и ползване в съответствие с договора за лизинг.

Продавач (доставчик) е физическо или юридическо лице, което в съответствие с договора за покупко-продажба с лизингодателя продава на лизингодателя в определен срок имуществото, което е предмет на лизинг. Продавачът е длъжен да прехвърли лизинговата вещ на лизингодателя или лизингополучателя в съответствие с условията на договора за покупко-продажба.

Между лизингодателя и лизингополучателя се сключва договор за финансов лизинг (приложение 12), в който се посочва, че лизингодателят се задължава да придобие собственост върху имота (лизинговата вещ) и да предостави на лизингополучателя тази вещ срещу заплащане за временно ползване.

След това се сключва тристранен договор за доставка (Приложение 13) между купувача (лизингодателя), доставчика и лизингополучателя, в който се посочва, че доставчикът се задължава да прехвърли на купувача срещу заплащане стоките, които след това се прехвърлят на лизингополучателя при условията на финансовият лизинг (лизинг), посочен в съответното споразумение.

Лизингополучателят може да сключи и договор за финансов сублизинг (пренаемане) (Приложение 14).

Сублизингът е вид сублизинг на нает актив, при който лизингополучателят по договор за лизинг прехвърля на трети лица (лизингополучатели по договор за сублизинг) за владение и ползване срещу заплащане и за срок в съответствие с условията на договора за сублизинг , имуществото, получено преди това от лизингодателя по договора за лизинг и съставляващо предмета на лизинг При прехвърляне на имущество на сублизинг, правото на иск срещу продавача преминава към лизингополучателя по договор за сублизинг.

4. Оценка на финансовото състояние на предприятието

4.1 Оценка на финансовите резултати и ефективността на предприятието

Първата стъпка при определяне на финансовото състояние и ефективността на икономиката е да се проучи структурата и динамиката на статиите на актива и пасива на баланса (Приложение 2). Те отразяват разположението и използването на земеделската собственост, както и източниците на формиране на тази собственост.

За да направите това, е необходимо да се изгради сравнителен аналитичен баланс чрез групиране на позициите на баланса в групи. Активите са групирани въз основа на ликвидността, а позициите на пасивите са групирани въз основа на падежа на пасивите (Таблици 8, ​​9).

Таблица 8 - Аналитично групиране и оценка на позициите на активите в баланса на учебно-опитното стопанство Пригородное за 2005–2007 г.

Таблица 9 - Аналитично групиране и оценка на пасивите в баланса на учебно-опитното стопанство Пригородное за 2005–2007 г.

От аналитичния баланс можем да заключим, че всички позиции са нараснали, с изключение на вземанията и дългосрочните задължения. Най-голям ръст до края на годината са паричните средства. Но това е само в относително изражение, в абсолютно изражение имаше леко увеличение (с 47 хиляди рубли).

Задълженията се увеличават с 37,4% поради натрупването на дългове по данъци и такси към правителството извънбюджетни средстваи към доставчици и изпълнители. Валутата на баланса нараства с 9.1%.

В състава на имуществото на предприятието по-голямата част (63%) заемат нетекущите активи, а делът на текущите активи е 37%. Делът на нетекущите активи постепенно намалява (за 2 години намалението е 1.7%). В структурата на източниците на имущество делът на собствения капитал е 65%, а на привлечения – 35%.

Собствените източници в размер на 65% следва да бъдат насочени към формиране на нетекущи активи, а останалата част към придобиване на материални запаси. В учебната ферма Prigorodnoye около 79% от собствения й капитал е разпределен за формиране на нетекущи активи:

VA = DO + SK

60676 = 11230 + SK

49446 / 62428 * 100% = 79,2%

Това може да доведе до намаляване на оборота на активите, което ще се отрази на цялостното финансово състояние на предприятието.

Отрицателният момент е дисбалансът на вземанията и задълженията.

Също така важен показател за финансовото състояние на предприятието е наличието на собствен оборотен капитал:

SOS = стр. 490 – 190

Във въпросното предприятие тази цифра през 2005–2007 г. е -6227 хиляди рубли, -7308 хиляди рубли. и -6327 хиляди рубли. съответно, което също е отрицателна точкапри оценка на финансовото състояние.

За оценка на ефективността на фермата се използва абсолютен показател - размер на печалбата и относителен показател - ниво на рентабилност.

От продажбата на продукти, работи и услуги през 2007 г. фермата е получила загуба от 165 хиляди рубли. Размерът на нетната печалба е 3056 хиляди рубли. чрез получаване на различни видове субсидии по държавни програми за подпомагане на земеделските производители.

Нека разгледаме показателите за рентабилност, които са се развили във фермата (Таблица 10).

Таблица 10 – Показатели за рентабилност на учебно-опитното стопанство Пригородное за 2005–2007 г.

Индекс	Формула за изчисление	2005 г	2006 г	2007 г
1. Възвръщаемост на активите		0,001	0,005	0,031
2. Рентабилност на нетекущите активи		0,002	0,008	0,049
3. Възвръщаемост на текущите активи		0,004	0,014	0,083
4. Възвръщаемост на собствения капитал		0,002	0,008	0,047
5. Възвръщаемост на оперативния капитал		0,002	0,007	0,045
6. Рентабилност на продажбите		-0,031	-0,059	-0,003
7. Рентабилност на разходите (производство)		-0,030	-0,056	-0,003

Всички показатели за рентабилност през 2007 г. в сравнение с предходни години се подобряват значително, но стойността им остава недостатъчно висока.

Така че, може да се отбележи, че за 1 rub. продукти са получени 0,3 копейки. загуба. Това е много ниско ниво на показателя, но има положителна тенденция към неговото нарастване. Използването на активите на предприятието е печелившо. Така че, за 1 rub. стойността на активите на фермата е 3,1 копейки. пристигна. За нетекущи активи тази цифра е 4,9 копейки, за текущи активи 8,3 копейки.

Възвръщаемостта на собствения капитал може да се определи с помощта на формулата на DuPont:

RSK = RA + FL = RP + OA + FL

RSK = RP + +

RSC = 0,062 + 0,502 + 0,524 = 1,088

Тази формула показва и ниската рентабилност на предприятието.

Съотношението на привлечения и собствения капитал, използвано във формулата, е финансов ливъридж. Това показва, че за 1 руб. Компанията набира 52,4 копейки в собствения си капитал. заемен капитал.

За определяне на прага на рентабилността на производството при съществуващото съотношение на постоянните и променливите разходи в предприятието се използва анализ на рентабилносттаили „разходи – обем – печалба“(Разходи – Обем – Печалба; CVP анализ).

CVP анализът ви позволява да определите:

Обем на рентабилност на продажбите (точка на рентабилност, праг на рентабилност), при който приходите от продажби на продукти са равни на общите разходи, т.е. предприятието не получава нито печалба, нито загуба;

Марж на финансовата сила - размерът на възможно намаляване на обема на продажбите на продукта, което ще позволи печеливши дейности;

Необходимият обем на продажбите на продукта за получаване на определен размер на печалбата и др.

Анализът на рентабилността се основава на метода на маржа на приноса.

Пределният доход е доходът, който предприятието получава от производството и продажбата на един продукт. Може да се намери по два начина:

MD = Приходи – Променливи разходи

MD = Печалба + Фиксирани разходи

Когато една компания спечели пределен доход, достатъчен да покрие фиксираните разходи, се достига точката на рентабилност:

x =

Коефициент на пределен доход– това е отношението на размера на пределния доход към обема на продажбите на продукта (за определяне на критичния обем на продажбите във физическо изражение) или към приходите от продажби (за определяне на критичната стойност на приходите).

За да направите това, всички производствени разходи се разделят на себестойност на продадените стоки (променливи разходи) и административни разходи (постоянни разходи).

В същото време постоянните разходи включват заплати на административния персонал, вноски за социални нужди и амортизации.

Изчисляването на точката на рентабилност и границата на финансова безопасност е направено в таблица 11.

Таблица 11 - Изчисляване на точката на рентабилност и границата на финансова и икономическа стабилност на учебно-опитното стопанство "Пригородное" за 2005-2007 г., хиляди рубли.

Изчислението показа, че предприятието работи на печалба от 2006 г. Точката на рентабилност в края на 2007 г. беше 37 010 хиляди рубли. Тези. При това ниво на приходи компанията няма да има нито печалба, нито загуба. Превишавайки това ниво, компанията ще реализира печалба. В същото време маржът на финансова и икономическа стабилност е равен на 15 778 хиляди рубли. или почти 30%. Тези цифри са много по-високи от данните за предходни години, което показва благоприятни промени в работата на предприятието.

4.2 Оценка на финансовата стабилност и ликвидност на предприятието

Когато се анализира финансовото състояние на една икономика, е необходимо да се изследват показателите за нейната финансова стабилност.

Финансовата стабилност се определя в съответствие със структурата на баланса според съотношението на резервите и разходите и източниците на тяхното формиране, т.е. според степента на платежоспособност на стопанството (достатъчността на средствата, с които предприятието разполага, за покриване на възникващи задължения).

Данните от баланса се използват за изчисляване на показателите за финансова стабилност (Таблица 12).

Таблица 12 - Първоначални данни за оценка на финансовото състояние на учебно-опитното стопанство "Пригородное" за 2005-2007 г., хиляди рубли.

Таблица 13 – Изчисляване на показателите за финансова стабилност на учебно-опитното стопанство „Пригородное” за 2005–2007 г.

Изчислените показатели за финансова стабилност ни позволяват да направим следните изводи.

Делът на собствения капитал в структурата на баланса към края на 2007 г. е 65.2%, а делът на привлечения е 34.8%. Това е благоприятно съотношение, т.к Стандартната стойност на коефициента на концентрация на собствен капитал е 60%. Но може да се отбележи, че стойността на този показател е намаляла в сравнение с предходни години.

Коефициентът на финансова зависимост, равен на 1,53, показва, че компанията привлича заемни средства за финансиране на дейността си.

Съотношението на собствения и привлечения капитал е такова, че за 1 руб. собственият капитал е 53,3 копейки. привлечен капитал, което също показва приемлива капиталова структура на предприятието.

В структурата на привлечения капитал 32.2% са дългосрочните задължения. Те финансират 17,8% от дълготрайните активи.

В края на годината предприятието има нетни активи в размер на 13 467 хиляди рубли. – разликата между текущите активи и пасиви – за поддържане нивото на собствения оборотен капитал и попълването му, ако е необходимо, от собствени източници. Но нивото на индикатора не е достатъчно високо, за да осигури добра маневреност на капитала (20,7% при стандартна стойност от 50%).

Собствените средства на предприятието са много ниски (6,2% при стандартна стойност ≥10%), което показва невъзможността предприятието да провежда независима финансова политика.

Коефициентът на устойчиво финансиране показва, че 76,4% от имуществото на предприятието се финансира от оперативен капитал (собствен капитал и дългосрочни пасиви), т.е. неговите дейности са достатъчно независими от краткосрочни задължения.

В същото време почти целият собствен капитал се изразходва за покриване на нетекущи активи - неподвижната част от имуществото.

Ликвидността на активите означава способността им да бъдат превърнати в пари за изплащане на задължения.

Ликвидността на една ферма се оценява въз основа на данни от баланса. В този случай се сравняват средства (активи на баланса), групирани по степен на тяхната ликвидност в низходящ ред, и пасиви (пасиви на баланса), групирани по дати на падеж във възходящ ред.

Активите са разделени на ликвидни групи:

А1 – най-ликвидните активи – парични средства и краткосрочни финансови инвестиции

A2 – бързо реализируеми активи – вземания (плащания в рамките на 12 месеца)

A3 - бавнооборотни активи - материални запаси, ДДС, вземания (плащания след повече от 12 месеца), други текущи активи

A4 – трудно продаваеми активи – сгради, оборудване, земя и други нетекущи активи.

Задълженията се класифицират според падежа:

P1 - най-неотложните задължения - задължения и задължения към учредителите за изплащане на доходи

П2 – краткосрочни задължения – заеми, кредити и други краткосрочни задължения

P3 – дългосрочни пасиви

P4 – постоянни пасиви – собствен капитал

Таблица 14 - Оценка на ликвидността на баланса на учебно-опитното стопанство "Пригородное" за 2005-2007 г., хиляди рубли.

В ликвидния баланс трябва да се спазват следните неравенства:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4.

По този начин можем да кажем, че балансът на образователната ферма Prigorodnoye има междинна ликвидност, т.к Само 2 от четирите условия са изпълнени.

Данните в таблица 14 показват, че текущите плащания значително надвишават текущите постъпления. В тази връзка фермата няма възможност да погаси спешно задълженията си. Погасяването на задълженията в бъдеще е обезпечено с активи, както се вижда от последните 2 неравенства.

Използват се и редица коефициенти, характеризиращи ликвидността на активите (Таблица 15).

Таблица 15 – Изчисляване на показателите за ликвидност на учебно-опитното стопанство „Пригородное” за 2005–2007 г.

Коефициентите на ликвидност също показват, че активите на дружеството са недостатъчни за покриване на задълженията му. Това се проявява във всички периоди на погасяване на задълженията на предприятието, особено когато се изчисляват на определена дата (срочна ликвидност).

Много малка част от задълженията (2-4%) могат да бъдат уредени от парични средства и вземания. Под нормата е дори коефициентът, отразяващ общата осигуреност на предприятието с оборотни средства за извършване на стопанска дейност. Това показва ниската платежоспособност на предприятието и предполага неговия потенциален фалит.

4.3 Оценка на потенциалния фалит на предприятие

Предприятие се обявява в несъстоятелност, ако не е в състояние напълно да удовлетвори вземанията на кредиторите за парични задължения или да изпълни задължението за извършване на задължителни плащания в рамките на три месеца от датата на тяхното изплащане (Федерален закон „За несъстоятелността (фалит)“).

Предприятие се обявява в несъстоятелност, ако се установи незадоволителна структура на баланса му, т.е. такова състояние, когато за сметка на имуществото не може да се осигури навременно изпълнение на задълженията към кредиторите поради недостатъчната му степен на ликвидност.

Структурата на баланса се счита за задоволителна, ако в края на анализирания период са изпълнени 2 условия:

1) коефициентът на текуща ликвидност е по-голям от 2;

2) съотношението на собствения капитал е по-голямо от 0,1

В зависимост от стойността на тези показатели се изчислява коефициентът на загуба (за период от 3 месеца) или възстановяване (за период от 6 месеца) на платежоспособност.

Необходимо е да се оцени структурата на баланса на въпросното предприятие (Таблица 16).

Таблица 16 - Оценка на структурата на баланса на учебно-опитното стопанство Пригородное за 2005–2007 г.

Структурата на баланса на образователната ферма Prigorodnoye беше призната за незадоволителна, т.к и двете условия са нарушени.

Например изчислението за 2007 г. изглежда така:

Коефициентът на възстановяване на платежоспособността е по-малък от стандартната му стойност (< 1). Это означает, что у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Също така, за да се определи степента на вероятност от фалит на предприятие, се използват различни модели на чуждестранни икономисти (Altman, Lees, Taffler). Те се основават на изчисляването на интегралния индикатор за заплахата от фалит Z с помощта на формули, като се вземат предвид различни фактори.

Нека изчислим интегралния показател с помощта на модела на Алтман.

Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,995*X5, където

X1 = (страница 490 – страница 190) / страница 300

X2 = страница 470 / страница 300

X3 = страница 140 (f.2) / страница 300

X5 = страница 010 (f.2) / страница 300

Резултатите от изчислението са обобщени в таблица 17.

Таблица 17 – Изчисляване на вероятността от фалит с помощта на модела на Алтман

Стойност на коефициента Z< 1,23 является признаком высокой вероятности банкротства. Это подтверждает вывод, сделанный на основании анализа структуры баланса.

Сега нека изчислим интегралния индикатор с помощта на модела на Фокс.

Z = 0,063*X1 + 0,092*X2 + 0,057*X3 + 0,001*X4, където

X1 = страница 290 / страница 300

X2 = страница 050 (f.2) / страница 300

X3 = страница 470 / страница 300

X4 = страница 490 / (страница 590 + страница 690)

Резултатите от изчислението са в таблица 18.

Таблица 18 – Изчисляване на вероятността от фалит с помощта на модела на Fox

Стойностите на интегралния показател, изчислен с помощта на модела Lis, са под стандартната стойност през всички години, т.е. фалитът на предприятието е доста вероятен.

Моделът на Taffler предоставя друг набор от фактори, показващи вероятността от фалит на предприятие:

Z = 0,53*X1 + 0,13*X2 + 0,18*X3 + 0,16*X4, където

X1 = страница 050 (f.2) / страница 690

X2 = страница 290 / (страница 590 + страница 690)

X3 = страница 690 / страница 300

X4 = страница 010 (f.2) / страница 300

Интегралният показател е изчислен в таблица 19.

Таблица 19 – Изчисляване на вероятността от фалит с помощта на модела на Taffler

Резултатите от изчисляването на индикатора Z с помощта на модела на Taffler бяха окончателното потвърждение, че учебната ферма Prigorodnoye на ASAU е несъстоятелно предприятие и има голяма вероятност от фалит.

5. Общи изводи и предложения за стаж

Развитието на едно предприятие в пазарни условия е невъзможно без ефективно управление на финансовите ресурси, с които разполага. Всяко предприятие трябва да извършва финансова работа, обхващаща текущи, инвестиционни и финансови дейности.

Изпълнението на финансовата работа започва с формирането на финансова служба.

В разглежданото предприятие - „крайградската” учебно-експериментална ферма на ASAU, финансовата служба се състои от икономически отдел и счетоводен отдел. Финансовото планиране се извършва от икономист и главен счетоводител.

Въз основа на анализ на финансовите показатели на предприятието за предходната година се планират обемите на производството и продажбите за следващия период, определя се обемът на паричните постъпления и разходи и се съставя финансов план.

Планирането на финансовите показатели се извършва с помощта на методи на икономически анализ, регулаторни и балансови методи.

По време на практиката беше предложено да се използват съвременни методи за планиране и прогнозиране - като метода на паричните потоци и икономико-математическото моделиране. Използването им ще позволи по-добър баланс между постъпване и разходване на средства и ще повиши ефективността на тяхното използване.

Анализът на паричните потоци показа техния баланс в текущата дейност, относителна равнопоставеност във финансовата дейност и липсата на приходи от инвестиционна дейност. Това показва недостатъчно внимание на ръководството към този аспект от дейността на предприятието.

Финансирането за обновяване на материално-техническата база се осъществява основно чрез лизинг на земеделска техника.

Анализът на финансовото състояние на предприятието показа пълен дисбаланс на вземанията и задълженията, както и липсата на собствен оборотен капитал, необходим за нормалното функциониране на предприятието. Дълговете на предприятието към доставчици, както и към бюджета за плащане на данъци и такси са много високи.

Поради ниския марж на печалбата, рентабилността на предприятието е на много ниско ниво.

Но като цяло текущата дейност на предприятието не носи загуби. Анализът на връзката между обема на производството, разходите и печалбите показа, че границата на финансова и икономическа стабилност е 30%.

Анализът на финансовата стабилност на предприятието показа, че като цяло капиталовата структура е приемлива. Но собственият оборотен капитал не е достатъчен за нормалното функциониране и платежоспособността на предприятието.

Може би фирмата има неизползван капацитет или сгради, които са част от нетекущи активи или излишни запаси от суровини и материали в складове. В този случай неизползваните в производството дълготрайни активи трябва да се продадат или да се намери друг начин, по който да генерират доход за предприятието. Можете да извършите инвентаризация на суровини и материали, да идентифицирате излишъците и да предприемете мерки за предотвратяването им в следващия период.

Ниското ниво на показателите за ликвидност, което показва, че компанията не е в състояние да изплати краткосрочните си задължения, води до идеята за нейния потенциален фалит.

Възможността за фалит на предприятието, поради невъзможността за възстановяване на платежоспособността през следващите 6 месеца, беше потвърдена чрез изчисляване на интегрални показатели с помощта на моделите на Altman, Lees и Taffler.

Литература

1. Граждански кодекс на Руската федерация от 30 ноември 1994 г. (изменен с Федерален закон № 258-FZ от 29 декември 2006 г.)

2. „Наредби за безналичните плащания в Руската федерация“, одобрени. Централна банка на Руската федерация 03.10.2002 N 2-P (с измененията на 02.05.2007 г.)

4. Федерален закон „За финансовия лизинг (лизинг)“ от 11 септември 1998 г. (с измененията на 26 юли 2006 г.)

5. Банково дело: Учебник / ред. Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкой, 2004 г

6. Береславски В. Подобряване на лизинговата система за селскостопански предприятия // Руска икономика на селското стопанство, 2006 г. № 1

7. Илин А.И. Планиране в предприятието: Proc. надбавка. в 14 часа ch1. Стратегическо планиране. – М.: Висше училище, 2004

8. Ковальов В.В. Анализ на стопанската дейност на предприятието: Учебник. – М.: Проспект, 2006

9. Лопушинская Г.К. Планиране в пазарни условия: Учебник. надбавка. – М.: Дашков и Ко, 2003

10. Razdorozhny A.A. Управление на организация (предприятие): учеб. надбавка. – М.: Изпит, 2006

11. Сафронов Н.А. Икономика на организация (предприятие): учеб. наръчник за университети. – М.: Икономист, 2004